南海控股3NC1.5、SBLC美元债，定价3%

南海控股有限公司（Nan Hai Corporation Limited，680 HK，简称“南海控股”）在本周四定价一笔RegS、3年期NC1.5、5亿美元、SBLC信用增强、高级无抵押债券NAN HAI 3% 05/25/20，现金发行价100，发行利率3%。此次发行的初始价是T3 + 180bps区域。 债券由南海控股的境外直接全资附属公司——Amber Treasure Ventures Limited发行，南海控股提供无条件及不可撤回担保，中信银行深圳分行（Baa2 / - / BBB）提供不可撤回备用信用证担保（irrevocable standby letter of credit，SBLC），债券的预期评级是Baa2（穆迪），所得款项净额拟用于一般企业用途。 NAN HAI 3% 05/25/20的首个可赎回日在2018年11月25日（发行1.5年后），此后每半年可以赎回一次，赎回价为面额的100%（附带应计利息）。 中信银行（国际）担任此次发行的独家全球协调人，中信银行（国际）、中银国际、华融担任联席簿记人和牵头经办人。债券发行后将在港交所上市，适用香港法律。 中资美元债市上一次有SBLC美元债券发行，是在2016年5月19日，整整一年前。当时，浙江吉利控股集团有限公司发行了4亿美元、2.75%、2021年到期、穆迪‘A1’评级的SBLC美元高级债券，由中国银行伦敦分行提供SBLC。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。