国家电投永续NC3美元绿色优先股，初始价5.300%区域

发行人：SPIC Preferred Company No.4 Ltd. 维好提供人：国家电力投资集团有限公司（State Power Investment Corporation Limited，“国家电投”） 集团内部融资协议和融资担保（Intragroup Financing Agreement and Financing Guarantees）：发行人作为融资提供者，将通过高级永续集团内部融资协议，将优先股的募集资金作为融资提供给国家电投的若干境外子公司（“融资接收方”）；集团内部融资协议项下的付款义务将由发行人与国家电投之间签订的高级融资担保协议提供担保，构成国家电投的高级无抵押债务。融资接收方支付本金和利息的安排将类似于优先股下的清算优先额和股息支付安排，集团内部融资协议项下的应付金额将始终足以支付发行人的融资成本，并确保发行人有足够的可分配储备金来履行其在优先股下的义务。 维好提供人评级：A2 / A / A- (穆迪/惠誉/标普) 预期发行评级：A- (惠誉) 格式：Reg S (Cat 1) 发行类型：维好结构、绿色、优先股 期限：永续NC3 币种：美元 规模：美元基准规模 初始价：5.300%区域 交割日：2024年11月5日 募集资金用途：集团拟根据《绿色融资框架》将发行所得款项的等值金额用于为现有或未来的合资格绿色项目提供融资或再融资。 《绿色融资框架》第二方意见提供人：穆迪 票息自主递延：适用（可累积并计复利），受限于股息制动（dividend stopper）以及股息推动（dividend pusher, 3-month look back）。 票息重置：发行后前3年为固定利率，票息将在发行后第三年末（“首个重置日”）重置，重置公式为：彼时通行3年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps票息上浮；此后每3年按此重置。 发行人赎回选择权：首个可赎回日在首个重置日之前1个月（1-month Par Call），此后每个付息日可以行权赎回（全额或部分赎回）。税务原因、会计原因、违反契约事件、相关债务违约事件、最小存量、控制权变动事件发生后，发行人也可以行权赎回。 票息上浮事件：仅限首个重置日之前，若发生控制权变动事件、相关债务违约事件、违反契约事件，且发行人没有选择行权赎回，票息将上浮300bps。 上市场所：新交所 最小面值/增量：USD200,000/1,000 适用法律：英国法（部分条款适用开曼法律） 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：美银证券、中银国际、工银亚洲、摩根大通 联席牵头经办人及联席账簿管理人：农银国际、交银国际、中金公司、中信建投国际、招银国际、星展银行、国泰君安国际、华泰国际、法国外贸银行 B&D：美银证券 清算系统：Euroclear / Clearstream Timing：今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。