长城资产国际拟发3.5年期及永续NC3美元债，最早6月25日定价

6月24日消息，中国长城资产（国际）控股有限公司（China Great Wall AMC (International) Holdings Company Limited，“长城资产国际”或“担保人”）拟发行2笔 Regulation S (Category 2)、美元计价、基准规模、有担保债券，其中包括：3.5年期、固定利率、高级、有担保债券，以及，永续NC3、固定利率（可重置）、非次级、有担保、永续证券。 公司已委任渣打银行、中金公司、农银国际、中国农业银行香港分行、澳新银行、中银国际、交银国际、建银国际、中信银行 (国际)、中国银河国际、中信证券、东方汇理银行、国泰君安国际、海通国际、瑞穗为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任交通银行、中国光大银行香港分行、兴证国际、中国民生银行香港分行、中信建投国际、民银资本、信银投资、安信国际、华夏银行香港分行、华泰国际、工银亚洲、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、浦银国际、东亚银行、维港国际金融控股有限公司（Victoria Harbour International Financial）为联席牵头经办人及联席账簿管理人。 视市场情况而定，债券最早明日（6月25日）定价。 债券/永续证券拟由BVI子公司 China Great Wall International Holdings VI Limited 发行，并由长城资产国际提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于置换2024年7月到期的中长期外债。 长城资产国际的主体评级是 BBB- Stable (惠誉) / AA- Stable (联合国际)，拟发行3.5年期高级债的预期发行评级是 BBB- (惠誉) / AA- (联合国际)，拟发行永续证券的预期评级则为 BB+ (惠誉) / AA- (联合国际)。 3.5年期债券将包含 Make-whole Call 及 1-month par Call 可赎回条款。 永续证券将包含High Step-up条款：发行后前3年为固定利率，如果不在首个重置日（发行后第3年末）行权赎回，票息将重置并上浮500bps，公式为：彼时3年期美国国债收益率 + 初始利差 + 500bps票息上浮；此后每3年按此重置。 永续证券的首个可赎回日是在重置日之前1个月，该日起计一个月（即首个可赎回日至首个重置日）发行人可以在任意一天行权赎回；首个重置日及其后，每个付息日（每半年）可以行权赎回。 永续证券将包含票息自主递延（可累积并计复利，受限于股息制动）。 永续证券也包含事件驱动的可赎回条款，发生 Gross-Up Event / 违反契约事件 / 相关债务违约事件 / 违反股息制动事件 / 最低存量金额事件 / 会计事件后，可以按面值的100%赎回；发生控制权变更触发事件（控制权变动 + 评级下降）后，首个可赎回日前可按101%赎回、此后可按100%赎回。 发生控制权变更触发事件、违反契约事件、相关债务违约事件、或股息制动违约事件时，如果发行人不赎回，票息将额外上浮500bps。 控制权变动是指，中国长城资产管理股份有限公司（“长城资产”）不再直接/间接拥有担保人的至少50.1%有投票权股份，或者，担保人不再全资拥有发行人，或者，中国政府不再控制长城资产。 债券及永续证券将在港交所挂牌上市，适用英国法。发行人/担保人法律顾问是高伟绅（英国法）、金杜（中国法）、Maples and Calder (Hong Kong) LLP（BVI法），承销商法律顾问是达维律师事务所（英国法）、君合（中国法），信托人法律顾问是史密夫斐尔律师事务所（英国法）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。