天津滨海建投美元债评级上调至Baa1：穆迪

7月4日，评级机构穆迪公告，将天津滨海新区建设投资集团有限公司（Tianjin Binhai New Area Construction & Investment Group Co., Ltd.，以下简称“滨海建投”）的两笔美元债券（3亿美元的BinHaiCI 3.1% 18和5亿美元的BinHaiCI 4% 20）的高级无抵押评级上调一级：Baa2 → Baa1，调升后的债券评级与滨海建投的主体信用评级（Baa1）一致。 此前，两笔债券由滨海建投的全资子公司Zhaohai Investment (BVI) Limited发行，滨海建投（香港）发展有限公司（简称“滨海建投香港”）提供担保，滨海建投提供维好、流动性支持和EIPU（统称“维好”）。 7月3日，滨海建投宣布，已经获得债券持有人同意，将两笔美元债券的信用结构由“滨海建投提供维好”更改为“滨海建投提供担保”；同时，滨海建投香港的技术性违约（breach of covenants）获得了债券持有人的违约豁免（waiver），相关条款相应修改。 滨海建投表示，此次担保（deed of guarantee）已在国家外汇管理局（SAFE）完成备案。 此前，由于过去两年的人民币汇率波动，债券发行人（Zhaohai Investment (BVI) Limited）和“前担保人”（滨海建投香港）的截至2016年底财务数据不再满足债券“维好条款”的相关要求，构成了技术性违约（technical breach）。因此，滨海建投寻求修改债券条款（包括终止“维好条款”），并寻求债券持有人的违约豁免。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。