标普：东亚银行的资本水平可助其应对资产质量压力

香港（标普全球评级）2024年2月22日——东亚银行有限公司（Bank of East Asia Ltd.，“东亚银行”）在2024年应能承受资产质量压力。该集团资本充足、风控收紧、并减少中国内地商业地产风险敞口，将有助于其应对经济逆风。这是在房地产行业疲软以及香港和中国内地主要市场经济增长放缓的背景下发生的。 总部位于香港的东亚银行（A-/稳定/A-2）可能会继续优先考虑信用风险管理，降低其在内地的商业地产风险敞口。2023年，该集团减记了48亿港元的房地产相关贷款，其中大部分位于中国大陆，这对其盈利能力造成了压力。截至2023年底，内地商业地产贷款约占集团贷款总额的7%，而2022年底为9%。 标普认为，东亚银行的资产质量和信贷成本在未来两年仍将面临压力。这是因为该集团拥有大量房地产开发和投资贷款。截至2023年底，这些贷款约占贷款总额的30%。标普认为，中国内地房地产刺激政策的有效性存在不确定性，而香港房地产市场的需求正在减弱。截至2023年底，该集团的不良资产比率（减值、重组及收回贷款/客户贷款）从一年前的约2.7%升至约2.9%。这高于标普对香港银行业1.6%的估计。 在受控资产增长的支撑下，东亚银行应在未来两年维持充足的资本缓冲。截至2023年底，该集团的一级资本比率从上年同期的17.7%增至19.4%，主要是由于其贷款总额减少了约3%。标普预计，由于2024年香港利率可能下降，该集团的净息差将小幅下降。 2024年2月21日，东亚银行公布了2023年业绩，基本符合标普预期。该集团的平均资产回报率 (ROAA) 为0.47%，与2022年的0.49%大致相似。如果调整其对马来西亚 AFFIN Bank Bhd 投资的7,260亿港元亏损，标普预计该集团2023年的ROAA将为0.55%。该集团的净息差从2022年的1.65%扩大至2023年的2.14%，而新增贷款损失拨备与客户贷款总额的比率大致稳定在1.0%左右。东亚银行亦维持稳定的流动性状况，截至2023年底贷存比率约为81%。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Bank of East Asia's Capitalization Can Help It Manage Asset Quality Strain (Feb. 22, 2024) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。