江阴国有资本控股集团（江阴国控）3年期点心债定价3.98%，规模7.3亿人民币

江阴国有资本控股（集团）有限公司（“江阴国控”）本周一（9月25日）定价一笔 Reg S、3年期、7.3亿人民币、高级无抵押、有担保、点心债 JYSOAH 3.98 10/10/2026，初始价4.20%区域，最终指导价3.98% (The Number)，LAUNCH YIELD 3.98%，发行价3.98% / 100。 本次发行达到了预期发行规模，即1亿美元等值人民币。 债券由直接全资子公司澄达国际有限公司发行、并由江阴国控提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级 BBB（惠誉），募集资金将用于为集团的项目提供资金、补充集团的营运资金。 中信建投国际、天晟证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，光银国际、中信银行 (国际)、中国银河国际、中金公司、中信证券、信银投资、民银资本、广发证券、国联证券国际、国泰君安国际、华泰国际（B&D）、兴业银行香港分行、中国工商银行 (亚洲)、澳门国际银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人法律顾问是君合（英国法及香港法）、竞天公诚（中国法），承销商法律顾问是年利达（英国法）、德恒（中国法），信托人法律顾问是年利达（英国法）。江阴国控的审计师是天衡会计师事务所。 SereS的数据显示，江阴国控2022年12月发行过一笔3年期、1亿欧元、高级无抵押债券 JYSOAH 4.95 12/20/2025，发行价4.95%。这笔旧债也是中信建投国际、天晟证券牵头承销（担任联席全球协调人）。 惠誉2022年11月15日授予江阴国控‘BBB’的首次发行人主体评级，展望稳定。惠誉评估江阴国控的法律地位及政府持股和控制程度为“很强”（江阴国控由江阴市国资委持有100%股权），政府以往支持力度为“强”，违约带来的社会政治影响为“中等”，违约带来的融资影响为“很强”，独立信用状况为‘b’。 惠誉的资料显示，江阴国控是江苏省江阴市的一家综合性城市开发商和公共服务提供商。该公司受江阴市政府委托，开展广泛的职能性业务，包括基础设施建设、城市更新、供水和污水处理、社会保障性住房和公交运营等。这些业务大都与政府或民生密切相关，且江阴国控在从事这些业务方面具备区域特许经营优势。截至2022年6月末，江阴国控是江阴市最大的政府相关企业，总资产约为1,180亿元人民币。 条款概要如下： 发行人: 澄达国际有限公司（Chengda International Co., Limited，注册于香港） 担保人: 江阴国有资本控股（集团）有限公司（Jiangyin State-owned Assets Holding (Group) Co., Ltd.，“江阴国控”） 担保人评级: BBB Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、有担保债券 格式: Reg S only (Cat 1) 币种: 人民币 发行规模: 7.3亿人民币 发行收益率: 3.98% 发行价: 100% 票面利率: 3.98%, 每年付息一次, 日计数Actual/365 期限: 3年 定价日: 2023年9月25日 交割日: 2023年10月10日 到期日: 2026年10月10日 募集资金用途: 为集团的项目提供资金、补充集团的营运资金 控制权变动回售: 101% Put 条款: CNY1mio/CNY10k；英国法 上市: 港交所 清算系统: 债务工具中央结算系统CMU (联通 Euroclear / Clearstream) 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中信建投国际、天晟证券 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 光银国际、中信银行 (国际)、中国银河国际、中金公司、中信证券、信银投资、民银资本、广发证券、国联证券国际、国泰君安国际、华泰国际、兴业银行香港分行、中国工商银行 (亚洲)、澳门国际银行 B&D: 华泰国际 CMU Instrument Number: BOAKFB23016 ISIN: HK0000957776 Common Code: 269669942 信托人: 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 TOE: 9:54 PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。