昆明城投5.8% 2022年美元债增发2亿美元，发行价5.95%

昆明市城建投资开发有限责任公司（“昆明城投”）周四（2月20日）增发了原有美元债KMUrban 5.8 10/17/2022，增发初始价6.30%区域，最终指导价5.95% (The Number)，发行价5.95% / 本金额的99.63%，增发规模为2亿美元。 周四下午，最终指导价发布时，增发债券的订单超4.4亿美元（含2.2亿美元承销商订单），预期增发规模为“最高2亿美元”。 作为参考，新交易宣布前，原有债券（增发标的）bid在99.754 / 5.898%（当前剩余期限2.66年）。 中金公司担任增发的独家全球协调人，中金公司、中国银行、交银国际、民银资本、国泰君安国际、海通国际、兴业银行香港分行、东方证券（香港）、申万宏源香港担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 满足特定条件后，增发债券将与原有债券合并及构成单一系列，债券本金额将增至5亿美元。 条款概要如下： 发行人：昆明市城建投资开发有限责任公司（Kunming Municipal Urban Construction Investment & Development Co., Ltd.，简称“昆明城投”或“发行人”） 发行人评级：Ba1 (stable) (穆迪)，BB+ (positive) (惠誉) 预期债项评级：Ba1 (穆迪)，BB+ (惠誉) 发行类型：固定利率、高级无抵押（将与原有债券合并及构成单一系列） 格式：Regulation S Only 原有票据（增发标的）：2019年10月17日发行、2022年到期、3亿美元、票面利率5.800%、高级票据（ISIN: XS2060957177） 合并：在合并日（Fungible Date）与原有债券合并 合并日：Registration Conditions获满足后14日 增发规模：2亿美元 增发收益率：5.95% 增发价格：本金额的99.630%，另加2019年10月17日（含）至2020年2月27日（不含）的应计利息 票面利率：5.800%（半年付息一次，日计数30/360） 到期日：2022年10月17日 募集资金用途：主要用于境内业务发展和债务再融资 最小面值/增量：USD200,000 / USD1,000 上市：香港联交所 清算系统：欧洲清算银行/明讯银行 适用法律：英国法 独家全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：中金公司 联席账簿管理人/联席牵头经办人：中国银行、交银国际、民银资本、国泰君安国际、海通国际、兴业银行香港分行、东方证券（香港）、申万宏源香港 结算交割行：中金公司 交割日：2020年2月27日（T+5） 临时ISIN: XS2125422290 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。