力高地产364天美元债以低于初始价50bp定价，获逾6倍认购，首日表现良好

力高地产集团有限公司（Redco Properties Group Limited，1622 HK，标普：B Stable，惠誉：B Stable，以下简称“力高地产”）周三发行了RegS、无评级、364天短期限（2017-11-15 ~ 2018-11-14）、2.5亿美元、高级债券Redco 7 11/14/18，初始价7.5%区域，FPG 7% ~ 7.125%，发行价7%，现金发行价100。发行价较初始价大幅缩窄了50bps。 新债获逾16亿美元认购额（6.4倍），亚洲投资者获配99%；投资者类型分布为：基金75%、私人银行14%、银行及保险公司11%。 新债的首日表现良好，截至周四亚洲收盘，指导中间价在100.8附近，较发行价涨0.8pt，对应的到期收益率（YTM）降至6.16%（较发行利率缩窄84个基点）。 债券由力高地产直接发行，附属公司担保人担保。所筹款项净额（约2.47亿美元）用于现有债务再融资及一般公司用途。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 获得国家发改委的外债登记后，发行人有权选择，按面额的101%（附加应计利息）赎回债券。 瑞信、摩根士丹利（B&D）担任联席全球协调人，瑞信、摩根士丹利、中国光大银行香港分行、东方证券（香港）、VTB Capital担任联席牵头经办人和联席簿记人。 此前，于2017年8月9日，力高地产提前赎回一笔2019年到期、1.25亿美元高息债券：Redco 13.75 08/01/19。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。