长江基建Fixed-for-life美元永续债（NC5），初始价4.2%区域

长江基建（1038.HK）今日（7月22日）发行Reg S、永续NC5、美元基准规模、Fixed-for-life、次级、永续资本证券，初始价4.2%区域。 债券含票息自主递延条款（可累积并计息），票息递延受限于 dividend stopper 以及 3-month look-back dividend pusher。 汇丰、UBS (B&D) 担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 SereS的数据显示，长江基建有两笔类似结构的存量次级Fixed-for-life美元永续债，其中： CKInfra 4.85 Perp 当前报 102.34 / 2.63% bid (可赎回日2022-08-23) CKInfra 4.2 Perp 当前报 101.55 / 3.85% bid (可赎回日2026-06-02) 条款概要如下： 发行人：Cheung Kong Infrastructure Finance (BVI) Limited 担保人：长江基建集团有限公司（CK Infrastructure Holdings Limited，1038.HK，“长江基建”） 担保人评级: A stable (标普) 预期发行评级: BBB (标普) 发行类型: 美元计价、有担保、次级、永续资本证券 格式: Reg S 规模: 美元基准规模 期限: 永续NC5 初始价: 4.2%区域 票息类型: Fixed-for-life，不包含票息重置或上浮，半年付息一次，日计数30/360 票息递延: 发行人可自主选择递延支付票息（可累积并计息），票息递延受限于 dividend stopper 以及 3-month look-back dividend pusher 选择性赎回 (Call): 首个可赎回日（2026年 [•] 月 [•] 日）及其后任意一日，发行人可以按本金额的100%全部/部分赎回，受限于2亿美元的最小存量。 其他可赎回事件: 税务原因 / 评级事件 / 会计原因 / 最小存量，赎回价为100% 募集资金用途: 担保人及其附属公司的一般公司用途 其他条款: 港交所上市; US$200k/US$1k; 英国法 联席全球协调人、联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 汇丰、UBS (B&D) TIMING: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。