更新：连云港港3年期美元绿色债券，初始价5.3%区域

* 更新了承销商名单。 连云港港口集团有限公司（简称“连云港港”）今日（6月9日）发行Reg S、3年期、美元基准规模、高级无抵押、固定利息、绿色债券，预期发行评级 BBB（惠誉），初始价5.3%区域。 债券发行人将是山海（香港）国际投资有限公司（连云港港的全资附属公司），并由连云港港提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于偿还2022年9月到期的境外债（即4亿美元 LYGPort 4.1 09/27/2022）。 中国银行、中金公司（B&D）、星展银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，浦发银行香港分行、光银国际、兴业银行香港分行、信银投资、招银国际、浦银国际、华侨银行、国元证券 (香港)、民银资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券将在《绿色融资框架》下作为绿色债券发行，所得款项净额的等值金额将根据集团的《绿色融资框架》用于为合资格绿色项目融资及/或再融资。中金公司担任绿色结构顾问，标普全球评级就《绿色融资框架》出具“完全符合”的第二方意见。 承销团给出的可比债券如下（6月8日价格）： - 合肥产投 HFIndustry 3.9 06/08/2025 (N.A./N.A./BBB) bid 在 99.875 / 3.945% YTM - 义乌国资 YWSOCO 4.1 10/20/2025 (Baa3/N.A./BBB) bid 在 100.000 / 4.099% YTM - 广州知识城集团 GZKCity 3.5 04/06/2025 (N.A./N.A./BBB) bid 在 98.000 / 4.258% YTM - 赣州发展 GZDev 4.5 04/14/2025 (Baa3/N.A./BBB-) bid 在 99.500 / 4.688% YTM - 株洲城发集团 ZZCity 4.6 03/29/2025 (Baa3/N.A./BBB-) bid 在 99.750 / 4.694% YTM 连云港港早在2017年4月就首发了美元债券，此后维持一笔存量借新还旧。 连云港港约90%的股份由连云港市政府间接全资拥有的连云港港口控股集团有限公司持有，剩余股份由国开发展基金有限公司持有。 惠誉表示，连云港港是连云港市最大的政府相关企业（以员工规模、税收贡献和总注册资本衡量）。鉴于连云港港连接了上下游行业的众多领域，该公司在本地区供应链上占据至关重要的地位。该地区无其他具有相似规模和能力的企业可在不严重中断服务的情况下立即取代该公司。该公司若违约将有损连云港市的社会政治状况和稳定。连云港港也是连云港市国有企业中最大且最频繁的借款人。 连云港跻身中国11个国际主枢纽海港，是江苏省唯一的海港。连云港是中国为数不多的拥有完善的海铁联运系统的港口之一。 条款概要如下： 发行人: 山海（香港）国际投资有限公司（Shanhai (Hong Kong) International Investments Limited） 担保人: 连云港港口集团有限公司（Lianyungang Port Group Co., Ltd.，简称“连云港港”） 担保人评级: BBB- Stable / BBB Stable（标普/惠誉） 预期发行评级: BBB（惠誉） 格式: Regulation S (Category 1) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 币种 & 规模: 美元基准规模 期限: 3年 初始价: 5.3%区域 交割日: 2022年6月16日 (T+5) 控制权变动投资者回售权: Put at 101% 募集资金用途: 再融资集团的现有离岸债务（偿还2022年9月到期的境外债，即4亿美元 LYGPort 4.1 09/27/2022）；本次发行所得款项净额的等值金额将根据集团的《绿色融资框架》用于为合资格绿色项目融资及/或再融资。 《绿色融资框架》第二方意见提供人: 标普全球评级 条款: USD200k/1k；英国法；港交所上市 清算系统: Euroclear/Clearstream 联席全球协调人/联席牵头经办人/联席账簿管理人: 中国银行、中金公司、星展银行 联席牵头经办人/联席账簿管理人: 浦发银行香港分行、光银国际、兴业银行香港分行、信银投资、招银国际、浦银国际、华侨银行、国元证券 (香港)、民银资本 绿色结构顾问: 中金公司 B&D: 中金公司 Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。