中国金茂美元永续高级债，初始价4.3%区域

中国金茂控股集团有限公司（China Jinmao Holdings Group Limited，817 HK，Baa3 / BBB- / BBB-，以下简称“中国金茂”）今日担保发行永续NC5.5、规模最高5亿美元、RegS、高级无抵押债券，初始价4.3%区域，预期评级Baa3（穆迪）。 债券将由方兴光耀有限公司（Franshion Brilliant Limited，中国金茂的全资子公司，注册于BVI）发行，中国金茂提供担保，所筹资金用于回购3亿美元的2018年到期美元债China Jinmao 5.375% 18，以及一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 这笔拟发行永续债包含票息上浮（step-up）条款：如果不在首个可赎回日（发行5.5年后）赎回，则票息重置并上浮300bps，公式为“彼时的5年期美国国债利率 + 初始发行利差 + 300bps”，此后，每五年以该公式重置一次。 此外，Change of Control Triggering Event、Relevant Indebtedness Default Event、Breach of Covenant Event也将触发Call / Step-up 300bps（要么赎回，要么票息上浮300bps）。 债券还将包含票息延迟条款（受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制，延迟的票息可累计）。 渣打银行（B&D）、星展银行、汇丰、高盛、交通银行香港分行、招银国际、中金香港证券担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人、联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。