中化香港永续NC3美元次级债，初始价3.3%区域

中化香港（“担保人”）今日发行Reg S、永续NC3、美元基准规模、次级债券，初始价3.3%区域。 债券将由母公司中化集团提供支持函。 渣打银行、花旗担任联席全球协调人及联席账簿管理人 (Active)，中国银行、澳新银行、星展银行、东方汇理银行、摩根大通、UBS、工银亚洲担任联席账簿管理人 (Active)。 条款概要如下： 发行人：Sinochem Offshore Capital Company Limited 担保人：中化香港（集团）有限公司（Sinochem Hong Kong (Group) Company Limited，“中化香港”或“公司”） 支持函提供人：中国中化集团有限公司（Sinochem Group Co., Ltd.，“中化集团”或“集团”） 担保人评级：A3 Stable / A- Stable / A Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：Baa1 / BBB+ (穆迪/惠誉) 发行类型：次级、有担保、永续证券 等级：次级 格式：Reg S 币种及规模：美元基准规模 期限：永续NC3 发行人赎回选择权：发行后第3年末（“首个可赎回日”）及其后任何付息日，发行人可以选择赎回。 初始价：3.300％区域 票息率：1）发行日到首个可赎回日，为固定利率（“初始票息率”），每半年支付一次；2）首个可赎回日及其后每3年，重置为新的固定利率（“相关重置票息率”），重置公式为：通行3年期美国国债利率 + 初始利差 + 300bps票息上浮，每半年支付一次 票息自主递延：发行人可全权酌情递延支付票息（可累积并计息），票息递延受限于Dividend Stopper 以及 6-month look-back Dividend Pusher 其他可赎回事件：（i）会计原因、违反契约事件、相关债务违约事件、最小存量：可以按本金额的100%赎回；（ii）控制权变动：首个可赎回日之前可以按本金额的101%赎回，此后按100%赎回。 基于特定事件的票息上浮：发生控制权变动、违反契约事件或相关债务违约事件后，若发行人不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps（票息上浮受限于“最高票息率”）；若相关事件修复或不再存续，票息将下调300bps。 最高票息率：1）发行日到首个可赎回日，为“初始票息率 + 300bps”；2）首个可赎回日之后，为“相关重置票息率 + 300bps” 所得款项用途：现有债务再融资 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：USD200K/1K；香港联交所上市；英国法 联席全球协调人及联席账簿管理人 (Active)：渣打银行、花旗 联席账簿管理人 (Active)：中国银行、澳新银行、星展银行、东方汇理银行、摩根大通、UBS、工银亚洲 B＆D：花旗 交割日：2020年10月29日（T + 5） 时间：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。