景瑞控股2年期美元债定价12.75%，规模1.8亿美元

景瑞控股（01862.HK）周三（3月4日）定价2年期、1.8亿美元债券JingRui 12.75 03/11/2022，初始价12.75%区域，发行价12.75% / 本金额的100%。发行价较初始价未收窄。 国泰君安国际（B&D）、海通国际、上银国际、中投证券国际、交银国际、中金公司、克而瑞证券、天风国际、招银国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。 广发证券、渣打银行从承销商名单中移除（IPG发布时作为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人），中投证券国际则加入最终承销商名单。 根据SereS发行人页面的景瑞控股美元债曲线，3月5日早间，景瑞控股2年期美元债参考收益率在13.27%（中间价）。 图片来源：SereS（截至3月4日09:36AM） 标普3月4日表示，景瑞控股拟发行美元债可部分缓解短期离岸流动性压力。该公司有4亿美元债券即将于2020年4月到期，另有1.5亿美元债券将于7月到期。除拟议发行外，到期债务的剩余部分公司将需要动用内部资源（离岸现金/汇出在岸现金）或进一步发行（视市场情况而定）来进行再融资。标普预计，鉴于房地产销售受到疫情影响，新债券发行将是景瑞控股离岸债务偿还的主要资金来源。 稍早前，景瑞控股3月3日公布，集团于2020年2月的合约签约销售额约为人民币3.21亿元，同比下降62.1%；截至2020年2月29日止两个月，集团累计合约签约销售额约为人民币8.66亿元，同比下降37.9%。 条款概要如下： 发行人：景瑞控股有限公司（Jingrui Holdings Limited，01862.HK，“景瑞控股”） 附属公司担保人：发行人的若干现有非中国受限附属公司 发行人评级：B2 Stable (穆迪) 预期发行评级：B3 (穆迪) 格式：Regulation S Only Status：高级无抵押、固定利率票据 规模：1.8亿美元 期限：2年 发行价/发行收益率：本金额的100% / 12.75% 票面利率：12.75%，半年付息一次，日计数30/360 交割日：2020年3月11日（T+5） 到期日：2022年3月11日 契约类型：Customary High Yield Covenants 募集资金用途：为现有债务再融资 上市：新交所 最小面值/增量：US$200,000 /1,000 适用法律：纽约法 清算：欧洲清算银行/明讯银行 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人：国泰君安国际（B&D）、海通国际、上银国际、中投证券国际、交银国际、中金公司、克而瑞证券、天风国际、招银国际 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。