复星国际5.95% 2025年美元债增发3亿美元，发行价5.40%，订单超22亿美元

复星国际（656.HK）周二（12月1日）增发了原有美元债券 FosunIntl 5.95 10/19/2025，增发初始价5.90％区域，最终指导价5.40% (#)，发行价5.40% / 本金额的102.318%（另加应计利息），增发规模为3亿美元本金额。 周二下午，最终指导价发布时，增发债券的订单超25亿美元 (含1.5亿美元承销商订单)，预期发行规模为3亿美元。 最终订单量超过22亿美元（7.3倍认购，含1.5亿美元承销商订单，来自134个账户），投资者地域分布为：亚洲 76%、EMEA 24%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司 87%、银行 10%、私人银行 3%。 瑞士信贷（B＆D）、德意志银行、复星恒利、汇丰银行、Natixis、渣打银行担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银国际、中信银行（国际）、信银资本、东亚银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中银国际、中信银行（国际）、信银资本、东亚银行在最后阶段加入承销团。 原有债券（增发标的）最初发行于2020年10月，期限为5年期NC3（当前剩余4.88年），发行价5.95％ / 100，原始本金额是4亿美元；SereS的数据显示，新交易宣布前（11月30日收盘），债券 bid 在 102.22 / 5.43% YTW。 本次增发后，债券的本金额将增至7亿美元。 本次增发募集资金主要用于为“同步进行的美元债收购要约”提供资金。 与增发新交易的宣布同期，复星国际12月1日宣布，针对2笔存量美元债券 FosunIntl 6.875 01/31/2021 以及 FosunIntl 5.25 03/23/2022 发起现金收购要约，收购要约的合计最高接纳金额不会高于同步新资金（即新增发的美元债券）的规模（为3亿美元）。收购要约的资金来源是拟增发新票据的募集资金（及/或公司的营运资金）。 就收购要约而言，瑞士信贷、德意志银行担任要约的联席交易经理，D.F. King 为资讯及收购代理。 拟发行债券的条款概要如下： 发行人：Fortune Star (BVI) Limited 母公司担保人：复星国际有限公司（Fosun International Limited，656.HK，“复星国际”） 发行类型：固定利率、高级票据 母公司担保人评级：Ba3 (Negative) / BB (Negative) (穆迪/标普) 预期发行评级：BB（标普） 格式：Reg S 合并：40天的distribution compliance period后，与原有债券合并及构成单一系列 原有票据（增发标的）：2025年10月19日到期、4亿美元、5.95％高级票据（ISIN: XS2238561794） 票面利率：5.95％，S/A，30/360 增发规模：3亿美元 增发收益率：5.40% 增发价：102.318%，另加2020年10月19日（含）至增发债券交割日（不含）的应计利息 交割日：2020年12月8日（T + 5） 到期日：2025年10月19日 赎回安排：2023年10月19日或之后任何时间，发行人可以按本金额的102％赎回；2024年10月19日或之后任何时间，赎回价为本金额的101％。 所得款项用途：为若干现有离岸债务再融资（包括为同步进行的收购要约提供资金），以及用于营运资金和一般公司用途 条款：新交所上市；US$200K/1K；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 临时ISIN: XS2262803914 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷（B＆D）、德意志银行、复星恒利、汇丰银行、Natixis、渣打银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银国际、中信银行（国际）、信银资本、东亚银行 TOE: 11:49 PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。