天誉置业拟发美元债券，预期评级B-（惠誉）

据惠誉，天誉置业（控股）有限公司（Skyfame Realty (Holdings) Limited，59.HK，“天誉置业”）拟发行美元计价、高级债券，募集资金用于：现有债务再融资、一般公司用途。 惠誉今日公布了天誉置业的'B-'长期外币发行人违约评级 (IDR)，展望稳定；并公布天誉置业'B-'高级无抵押评级，回收率评级为'RR4'。 惠誉还授予上述拟发行美元债券'B-(EXP)'的预期评级，回收率评级'RR4'。 “天誉置业评级的限制因素包括：规模小于受评同业公司、杠杆率相对较高（收购重庆的大型项目后，2018年底杠杆率 [net debt / adjusted inventory] 接近46%）；天誉置业评级的支持因素则包括：EBITDA margin上升（因为土地成本低）。惠誉预计，天誉置业的杠杆率2020年起将逐渐降低，因为充足的土地储备将支持未来2年的业务发展。”惠誉表示。 天誉置业的房地产业务分布在大湾区内的广州、中山及深圳，华南地区的南宁、桂林及昆明，西南地区的重庆，以及江苏省淮海经济区的徐州。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。