德信中国2年期美元债定价11.75%，规模2亿美元，订单超13亿美元

德信中国（2019.HK）周四（11月26日）定价Reg S、2年期、2亿美元、高级债券Dexin 9.95 12/03/2022，初始价12.125%区域，最终指导价11.75% (THE #)，发行价11.75% / 本金额的96.872%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超13.5亿美元 (含2.4亿美元承销商订单)。 新债的最终订单量超13亿美元（6.5倍认购，来自68个账户，含2.4亿美元承销商订单），投资者地域分布：亚洲 97%、欧洲/其他地区 3%，投资者类型分布：基金/资产管理公司/对冲基金 83%、私人银行/公司投资者 15%、银行/金融机构 2%。 国泰君安国际 (B&D)、瑞士信贷、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，巴克莱、法国巴黎银行、建银国际、中信银行（国际）、中金公司、民银资本、德意志银行、东方证券 (香港)、东亚银行、越秀证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 与新票据的定价同期，德信中国11月26日同步发起现金收购要约：收购标的是3亿美元的 Dexin 12.875 08/06/2021，收购价为本金额的102.25%，最高接纳金额为9000万美元，要约届满期限在12月4日下午4时正（伦敦时间）。 公司拟使用内部拨资及同步新资金发行（即上述2年期新票据发行）所得款项为要约提供资金。 就收购要约而言，国泰君安国际、瑞士信贷、UBS担任交易商管理人，D.F. King 担任资讯及交付代理。 新票据的条款概要如下： 发行人：德信中国控股有限公司（Dexin China Holdings Company Limited，2019.HK，“德信中国”） 附属公司担保人：发行人的若干受限非中国附属公司 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S 发行人评级： B2 Stable / B Stable（穆迪/标普） 预期发行评级：B3 / B- (穆迪/标普) 发行规模：2亿美元 期限：2年 票面利率：9.95% S/A 30/360 发行收益率：11.75% 发行价格：本金额的96.872% 交割日：2020年12月3日 (T+5) 到期日：2022年12月3日 募集资金用途：偿还现有离岸债务 契约类型：Customary high yield covenants 条款：港交所上市；最小面值/增量US$200k / US$1k；适用纽约法 清算系统：欧洲清算银行/明讯银行 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际 (B&D)、瑞士信贷、UBS 联席牵头经办人及联席账簿管理人：巴克莱、法国巴黎银行、建银国际、中信银行（国际）、中金公司、民银资本、德意志银行、东方证券 (香港)、东亚银行、越秀证券 ISIN / Common Code: XS2262084374 / 226208437 TOE: 23:54 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。