香港机管局永续NC5.5/永续NC7.5美元高级债，初始价2.75%区域/3.10%区域

香港机场管理局（“机管局”）今日发行两种期限的Reg S、美元基准规模、High Step-up、高级永续债券，其中： 永续NC5.5债券，初始价2.75%区域； 永续NC7.5债券，初始价3.10%区域。 汇丰银行 (B&D)、渣打银行、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，美银证券、中国银行（含中银香港/中银国际）、瑞穗证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 机管局是香港特区政府全资拥有的法定机构，负责营运及发展香港国际机场。 新债的条款概要如下： 发行人：香港机场管理局（Airport Authority，简称“机管局”） 发行人评级：AA+ Stable（标普） 预期发行评级：AA（标普） 格式：Reg S 发行类型：高级永续资本证券 发行规模：美元基准规模 期限：永续NC5.5 | 永续NC7.5 初始指导价：2.75%区域 | 3.10%区域 首个重置日：2026年6月 [•] 日 | 2028年6月 [•] 日 选择性赎回：首个重置日之前三个月起、及其后任意一个工作日，发行人可按本金额的100%全额赎回 票息：固定利息，S/A，30/360 票息率：1）发行日到首个重置日，为固定利率；2）首个重置日及其后每5年，重置为新的固定利率，重置公式为：彼时通行的5年期美国国债收益率 + 初始利差 + 3.00%票息上浮 | 1）发行日到首个重置日，为固定利率；2）首个重置日及其后每7年，重置为新的固定利率，重置公式为：彼时通行的7年期美国国债收益率 + 初始利差 + 3.00%票息上浮 票息递延：发行人可自主选择递延支付票息（可累积并计息），受限于Dividend Stopper 以及 3-month look-back Distribution Pusher 其他可赎回事件：税务原因 / 会计原因 / 相关事件 (Relevant Event) / 最小存量 – 赎回价为本金额的100% 基于"相关事件"的票息上浮：1) 相关事件 (Relevant Event) 发生后第30天，如果发行人没有赎回永续债，则票息将上浮3.00%；2) 如果相关事件被修复、弥补、不再适用或不再持续，则票息将下调3.00% 募集资金用途：资本支出（包括第三跑道的建设）以及一般公司用途 细节：最小面值/增量US$200,000 x US$1,000；港交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：汇丰银行 (B&D)、渣打银行、UBS 联席牵头经办人和联席账簿管理人：美银证券、中国银行（含中银香港/中银国际）、瑞穗证券 Timing：今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。