长兴城投定价第二笔美元绿债，徽商银行提供SBLC，规模1.8亿美元

长兴城投周四（5月20日）定价Reg S、3年期、规模1.8亿美元、高级无抵押、信用增强（SBLC）、绿色债券 CXUrban 2.6 05/27/2024，初始价2.8%区域，最终指导价2.6% (the number)，发行价2.6% / 本金额的100%。 债券由徽商银行提供备用信用证（SBLC）增信，这是长兴城投首次发行SBLC美元债券，也是该公司第二次发行美元绿色债券。 此前，长兴城投在2021年1月首发了美元债券：1.2亿美元的 CXUrban 4.2 01/14/2024 (绿色债券)；这笔存量旧债是直发结构，不含额外增信。 与1月初发行的旧债相同，新债的募集资金将用于长兴县的供水项目，包括长兴县供排水一体化项目、长兴县城南片区供水一体化工程、长兴县东南地块供水管网建设工程，三个项目估计总投资为27亿人民币，隶属于“可持续水资源”的绿色项目分类。 两笔债券均获得香港品质保证局（HKQAA）绿色认证。 至此，长兴城投2021年已定价2笔累计3亿美元绿色债券，用尽了3亿美元的外债额度。 就新债的发行而言，鸿升证券、兴证国际（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、工银国际、中信银行（国际）、中国民生银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中国民生银行香港分行在最后阶段加入了承销团。 条款概要如下： 发行人：长兴城市建设投资集团有限公司（Changxing Urban Construction Investment Group Co., Ltd.，“长兴城投”） SBLC提供人：徽商银行股份有限公司（Huishang Bank Corporation Limited） 预期发行评级：无评级 格式：Regulation S only 发行类型：高级无抵押、信用增强、绿色债券 规模：1.8亿美元 期限：3年 票面利率：2.6%, 半年付息一次, 日计数30/360 发行收益率/发行价：2.6% / 100 交割日：2021年5月27日（T+5） 到期日：2024年5月27日 控制权变动回售：Put at 100%，控制权变动指，政府不再直接/间接控制发行人的100%已发行股本。 募集资金用途：投资和建设集团的境内项目、再融资现有境内债务、补充营运资金。具体而言，募集资金将用于长兴县的供水项目，包括长兴县供排水一体化项目、长兴县城南片区供水一体化工程、长兴县东南地块供水管网建设工程，三个项目估计总投资为27亿人民币，隶属于“可持续水资源”的绿色项目分类。 绿色债券认证：香港品质保证局（HKQAA） 条款：USD200k/1k；新交所及澳交所（MOX）上市；英国法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：鸿升证券、兴证国际（B&D） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：兴业银行香港分行、工银国际、中信银行（国际）、中国民生银行香港分行 B&D：兴证国际 ISIN：XS2332875710 TOE：20:05 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。