世茂房地产美元债Shimao 6.375 10/15/21增发5.7亿美元，发行价7.125%

世茂房地产控股有限公司（Shimao Property Holdings Limited，813 HK，穆迪：Ba2 stable，标普：BB+ stable，惠誉：BBB- stable，简称“世茂房地产”或“发行人”）周一增发了原有美元债Shimao 6.375 10/15/21，初始价（Price Guidance）7.375%区域，最终指导价（Final Price Guidance）7.125% (the number)，发行价7.125% / 98.097（另加2018年10月15日 - 2018年12月17日之累计利息），增发规模5.7亿美元本金额，增发募集资金将于中国境外用作若干现有债务再融资、业务发展、其他一般公司用途。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过18亿美元（包含承销商订单），预期发行规模“美元基准规模”。 新债的最终订单量超过15亿美元（2.6倍认购，来自143名投资者），投资者地域分布为：亚洲99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：基金61%、私人银行20%、银行/金融机构19%。 周二亚洲收盘，Shimao 6.375 10/15/21收于98.55/98.8（增发价98.097）。 高盛（亚洲）、汇丰银行、摩根士丹利（B&D）、UBS担任此次增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。增发债券12月17日（T+5）交割，此后即与原有债券合并为单一系列（immediately fungible）。 原有债券（增发标的）定价于2018年10月8日，发行于2018年10月15日，将于2021年10月15日到期，是一笔Reg S、3年期NC2（当前剩余期限2.85年）、本金额2.5亿美元（增发前）、票面利率6.375%、高级债券；债券由世茂房地产发行，附属公司担保人（世茂房地产的若干受限境外附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股本作抵押，债券评级BBB-（惠誉）。债券在新交所上市，最小面值/增量为USD200k/1k，适用纽约法。 此次增发后，Shimao 6.375 10/15/21的本金额增至8.2亿美元。 发行人可选择于2020年10月15日或其后任何时间，不时按相等于本金额103.1875%之赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据。 发行人现有一笔11亿美元债券Shimao 8.375 02/10/22将于2019年2月10日可赎回（@104.188）。 原有债券最初于10月份定价时，与一笔较长期限的Long 5NC3（2024年1月到期）美元债一同宣布，但后者最终并未发行（部分由于投资者需求不足），发行人也未能达到“6亿美元左右”的预期发行规模（彼时仅发行2.5亿美元）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。