长实集团Fixed-for-life高级永续债定价3.50%，规模5亿美元，订单超15亿美元

长实集团（1113.HK）12月8日（周二）定价Reg S、永续NC3、票面利率3.50%（Fixed-for-life）、本金额5亿美元、高级永续资本证券CKAsset 3.5 PERP，初始价3.8%区域，最终指导价3.5% (THE #)，发行价3.5% / 本金额的100%。 这是长实集团近期定价的第二笔Fixed-for-life美元永续债。此前，长实集团在2020年9月9日定价一笔永续NC3、Fixed-for-life、3亿美元、高级永续资本证券CKAsset 3.8 PERP，发行价3.80% / 100；SereS的数据显示，这笔旧债12月7日收盘（新交易宣布前）bid 在 101.06 / 3.40% YTW（2.77年到首个可赎回日）。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超20亿美元，预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单超15亿美元（来自于115个账户），投资者地域分布：亚太地区82%、EMEA 18%，投资者类型分布：资产管理公司69%、保险公司14%、金融机构/银行10%、私人银行7%。 摩根大通（B&D）、瑞穗证券、UBS担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 条款概要如下： 发行人：Panther Ventures Limited 担保人：长江实业集团有限公司（CK Asset Holdings Limited，1113.HK，简称“长实集团”） 担保人评级：A2 stable / A stable (穆迪/标普) 预期发行评级：A2 (穆迪) 证券类型：美元计价、有担保、高级永续资本证券 格式：Reg S 发行规模：5亿美元 期限：永续NC3 票面利率：3.50% 发行收益率：3.50% 发行价：100.00 票息结构（Distribution Structure）：Fixed-for-life，不包含票息重置或上浮，半年付息一次，日计数30/360 票息自主递延：发行人可自主选择递延支付票息（可累计并计息），受限于 Dividend Stopper 以及 3-month look-back Dividend Pusher 选择性赎回：发行人可于2023年12月22日或其后任意一天，按本金额的100%全部或部分赎回债券；如果选择部分赎回，赎回后的剩余存量本金额应不低于3亿美元。 其他可赎回事件：税务原因/会计原因/最小存量 募集资金用途：担保人及其附属公司的一般公司用途 其他条款：港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 交割日：2020年12月22日 联席账簿管理人及联席牵头经办人: 摩根大通（B&D）、瑞穗证券、UBS ISIN: XS2273084439 TOE: 7:20PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。