领地控股美元债交换要约获1.1943亿美元提交（参与度97.3%），将发行1.1943亿美元交换要约新票据，公司不会按期兑付hold-out份额

领地控股（6999.HK，“公司”）6月23日公告美元债 Leading 12 06/27/2022 (XS2341204688，“现有票据”) 的交换要约结果： 交换要约已于2022年6月22日下午4时正 (伦敦时间) 截止，现有票据本金额119,430,000美元（占本金总额约97.3%的未偿还现有票据 (不包括公司控股股东已购买但尚未注消的现有票据)）已根据交换要约有效提交并获接纳。根据交换要约的条款，公司已豁免交换要约备忘录所载交换要约的最低接纳金额的规定。 就已提交进行交换的现有票据而言，其他先决条件达成后，合资格持有人将于结算日 (预期为2022年6月24日或前后) 收取适用的交换代价。 于交换要约完成后，公司将发行于2023年到期本金总额为119,430,000美元的12.0%优先票据 (“新票据”, XS2490657223)。 现有票据与新票据之间有若干条款差异，有关差异将削弱向新票据持有人提供的保障，并可能使新票据较现有票据的信贷风险上升。 新票据的主要条款 - 金额及期限：待交换要约的先决条件获达成或豁免后，公司将根据交换要约发行119,430,000美元新票据，除非根据其条款提前赎回，新票据将于2023年6月23日 (“到期日”) 到期（期限为364天）。 - 利息：新票据将于2022年6月24日起 (包括该日) 按年利率12.0%计息，并于2022年12月24日及2023年6月23日支付。 - 新票据的地位：与公司所有其他无抵押及非后偿债务处于同等受偿地位 - 违约事件：新票据载有若干惯常违约事件，包括于新票据本金到期支付时拖欠支付本金或溢价 (如有)，拖欠支付利息持续30天，违反契诺及新票据契约列明的其他违约事项。倘违约事项发生并仍持续，新票据契约的受托人或当时未偿还的至少25%新票据的持有人可宣布新票据的本金、溢价 (如有) 以及应计及未付利息即时到期支付。 - 新票据的违约事件条文将排除债务 (即公司于2021年6月28日所发行于2022年到期的12.0%优先票据，“除外债务”) 违约以及因除外债务下的任何违约或违约事件而造成的其他违约。 - 选择性赎回：公司可于2023年6月23日前随时及不时选择赎回全部或部分新票据，赎回价相当于新票据本金额的100%另加应计利息。 - ISIN: XS2490657223 余下现有票据 公司已就交换要约取得圆满结果，使其可有效延长本年到期的境外债务的到期状况，并避免根据新票据有关未有支付现有票据的若干违约事件。 公司拟向余下现有票据持有人重申，中国房地产行业开发商 (包括公司) 所面临的流动资金问题仍然严峻。交换要约的目的是使公司有足够时间改善其财务状况、延长其债务到期状况、改善其现金流管理，以及提高其清偿债务责任的能力。公司相信，进行交换要约符合其所有持份者的最佳利益，并为其可向即将到期的现有票据持有人作出的最佳要约。 鉴于当前情况，公司并不预期可于余下现有票据到期时按照其条款适时作出偿还。就仍未偿还的现有票据而言，公司将继续与其持有人沟通。尽管交换要约已完成，公司敦促余下现有票据持有人按照与交换要约大致相同的条款，将余下现有票据交换为新票据。公司促请有关持有人在切实可行的情况下尽快与公司联系，以便就有关交换达成双方同意的安排。 国泰君安证券 (香港) 有限公司担任交换要约的交易经办人，D.F. King 担任资料及交换代理。 领地控股是在6月13日宣布该交易，就存量美元债券 Leading 12 06/27/2022 (XS2341204688，“现有票据”) 发起交换要约，交换比率为1:1，另加现有票据的应计未付利息（以现金支付）；交换要约“最低接纳金额”为110,457,000美元（或存量本金额的90%，可调整/豁免）。截至6月13日，现有票据的未偿还本金额为122,730,000美元（不包括于公告日期公司控股股东所持有的现有票据的本金额15,200,000美元，公司控股股东计划注销其所持现有票据的有关本金额）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。