惠誉：监管改革助力多家中型中资银行生存力评级上调

Fitch Ratings-Hong Kong/Shanghai-29 June 2023: 本文章英文原文最初于2023年6月28日发布于： Several Chinese Mid-Tier Banks' VRs Upgraded, Benefitting from Regulatory Reform 惠誉评级称，受益于近年来不断完善的监管框架以及银行的风险管控举措，多家中型中资银行缩减了表外业务敞口并小幅降低了风险偏好，这使其内在信用状况得到改善。 因此，惠誉将五家中型银行（规模较小的国内系统重要性银行）的生存力评级上调一个子级。这些银行包括 中国民生银行股份有限公司（民生银行）、平安银行股份有限公司（平安银行）、北京银行股份有限公司（北京银行）、华夏银行股份有限公司（华夏银行）和广发银行股份有限公司（广发银行）。上述银行受政府支持预期驱动的发行人违约评级未受影响，仍为'BB+'/稳定。 此次评级行动还反映出，近年来遏制系统性风险和传染性风险的监管改革持续推进，中资银行的经营环境稳步改善。监管改革促使银行强化了风险管理和信息披露，并小幅改善了其核心财务指标。惠誉认为，更加审慎的监管框架下的风险管控举措增强了上述银行在过去几年内抵御外部波动的能力。 风险偏好的降低和表外业务的减少推动这五家银行风险状况评分上调。监管改革促使这些银行缩减了表外业务，包括表外理财产品和委外投资。 此外，监管当局还通过各种措施加速不良贷款处置，使这些银行能够更好地抵御经济波动和单一行业的下行风险（比如房地产开发）。考虑到上述因素以及这五家银行类信贷资产的资产质量，惠誉将其资产质量评分上调一个子级。 过去几年，民生银行、平安银行、华夏银行和广发银行的零售存款基础小幅改善。惠誉认为，这是因为近年来这几家银行以零售业务为重点的战略取得了成效，且其在控制风险的同时拓展和维持业务量和收益的能力有所增强。这促使惠誉将这几家银行的业务状况评分上调一个子级，而业务状况在这些银行的生存力评级构成中属于较强的驱动因素之一，部分抵消了相对较弱的财务状况带来的负面影响。此外，零售存款贡献的上升，亦提升了这四家银行的融资和流动性评分。 这些银行的表外业务缩减降低了资产减值延迟暴露与风险加权资产被低估的风险。尽管惠誉预计去年以来利率的数次下调将导致银行业2023年净息差收窄，但是上述举措将使银行的内生盈利能力更加稳定，并推动民生银行和广发银行的收益和盈利能力评分上调。 尽管如此，这五家银行的内生信用状况仍弱于国有银行和规模较大的国内系统重要性银行。惠誉认为，这些银行的信息披露透明度仍有较大的改善空间，包括表外业务敞口的进一步缩减。基于此，惠誉授予这些银行的财务状况评分仍低于基于披露指标的隐含类别评分。 可能导致这五家银行的内生信用状况进一步改善的因素包括，资本水平持续提升以及中资银行经营环境显著改善——经营环境评分将影响这些银行的风险状况和财务状况评分。若经营环境恶化导致银行的系统性风险显著升高，或风险偏好大幅提升导致资本被严重侵蚀，则将对这些银行的内生信用状况产生负面影响。 上述银行的发行人违约评级仍受政府支持评级驱动，而惠誉在授予这些银行政府支持评级时考虑到其国内市场份额相对大型银行较低（特别是零售存款方面）、区域重要性相对有限且中央政府过往未曾提供直接支持。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级