花样年增发2021年美元债，FPG 9.9%

花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777 HK，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，简称“花样年”）今日增发原有的2021年到期美元债券Fantasia 8.375 03/08/21，预期增发规模“最高1.5亿美元”，最终指导价（Final Price Guidance）9.90%（另加2018-03-08以来的累计利息），募集资金用于若干现有债务再融资。 2018-03-08是原有债券的起息日/发行日。原有债券定价于2018年3月1日，是一笔Reg S、3年期、3.5亿美元（初始规模）、固定利息、高级债券Fantasia 8.375 03/08/21，发行价8.375% / 100。债券由花样年发行，附属公司担保人提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券当前评级B3 / B（穆迪/标普）。债券在新交所上市，适用纽约法律。 债券此前（2018-03-14）已经增发过一次，增发规模1亿美元，发行利率8.375%。因此，当前规模为4.5亿美元。 此次增发（即第二次增发）预计2018年5月7日交割，此后，即与原有债券合并为单一系列（immediately fungible）。 海通国际、瑞银、国泰君安国际（B&D）、中国泛海证券（Oceanwide Securities）担任增发的联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人。 华尔街交易员的数据显示，北京时间10:00，Fantasia 8.375 03/08/21的中间价在97.435 / 9.42% YTW。 于2018年4月19日，标普将花样年的长期发行人信用评级从'B+'下调至'B'，展望稳定；同时，评级从负面观察（CreditWatch with negative implications）中移除。 “花样年的财务杠杆将在未来12-24个月内保持在高位，原因是该公司举债收购的步伐更加激进，将超过收入增速。”标普在评级公告中称。 据穆迪，花样年有2亿美元高级无抵押债券将于2018年5月到期，另有4.87亿美元期限为364天的短期票据将于2018年6月到期。此外，2018年内，投资者可选择回售约人民币31亿元的花样年境内公开发行公司债和人民币24亿元的境内非公开发行公司债。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。