7月2日收盘异动：天津物产、利丰（13笔）

本周二，中资美元债二级市场走强。 投资级方面，China IG利差整体缩窄约5 - 8bps，贸易相关名字涨幅最大：舜宇光学科技和华为美元债利差缩窄15bps以上，BAT美元债缩窄约8bps。此外，AMC子板块缩窄8bps，SOE缩窄5bps。 高收益方面，China HY同样录得可观涨幅（价格整体上涨25c - 75c）。长端（2023/2024年）地产美元债上涨1pt以上。 佳兆业美元债curve今日涨1.1pt - 1.5pt。 新加坡的凯德置地7月1日宣布，将出售间接持有的建业地产全部24.09%股份给建业地产控股股东胡葆森先生，总现金代价为28.31亿港元。交易完成后（预期在2019年三季度），胡葆森先生对建业地产的持股比例将由50.75%增加到74.84%，凯德置地将不再持有建业地产任何股份。 据一名信用债交易员，本周二，建业地产美元债暂未受到上述事件影响，仅是跟随大市波动： 2020/2021年跌15c - 25c，2023年上涨约75c。 此次股东变更不会触发建业地产美元债的Change of Control条款；同时，建业地产评级并未计入凯德置地持股带来的任何uplift。 昨日有媒体报道，天津物产集团子公司天津物产浩英集团有限公司作为融资方的“长安资产天津物产浩英1号专项资产管理计划”未能如期付息。受此消息影响，天津物产美元永续债下跌2pt以上、bullet债券则跌1.5pt。 上周五消息，淡马锡拟以3亿美元认购利丰子公司利丰物流的少数股权（约21.7%）。受此影响，利丰永续债今日大幅上涨。 一级市场方面，今日有3笔新交易宣布： 山东国惠3年期美元债，初始价4.8%区域，最终指导价4.37%（the number），订单超33亿美元（包含20亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”； 同方股份2.5年期美元债，初始价7.125%区域，最终指导价7%（the number），订单超7.5亿美元（包含3.45亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”； 禹洲地产增发6% 2023年美元债，初始价8.20%区域，最终指导价7.70%（the number），订单超33亿美元（包含3亿美元承销商订单），预期增发规模为“美元基准规模”。 ================== 价格异动（中间价） 佳兆业 Kaisa 11.25 04/09/22 价格变动 +1.160pt，当前价格 104.645，收盘价格 103.485，收盘时间 2019年7月1日18:00（下同）。 佳兆业 Kaisa 8.5 06/30/22 价格变动 +1.109pt，当前价格 96.901，收盘价格 95.792。 佳兆业 Kaisa 11.5 01/30/23 价格变动 +1.668pt，当前价格 102.489，收盘价格 100.821。 中国恒大集团 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.044pt，当前价格 90.044，收盘价格 89.000。 建业地产 CCRE 7.25 04/24/23 价格变动 +1.034pt，当前价格 99.690，收盘价格 98.656。 华南城 SouthCity 7.25 11/20/22 价格变动 +1.029pt，当前价格 81.094，收盘价格 80.065。 德祥地产 ITCProp 4.75 10/14/21 价格变动 +1.167pt，当前价格 89.500，收盘价格 88.333。 利丰（永续债） Li&Fung 5.25 12/29/49 价格变动 +8.300pt，当前价格 82.275，收盘价格 73.975。 中民投 CMIG 3.8 08/02/19 价格变动 +2.833pt，当前价格 78.333，收盘价格 75.500。 青海投资集团 QHInv 7.875 03/22/21 价格变动 +2.847pt，当前价格 87.130，收盘价格 84.283。 江苏瀚瑞 JSHanrui 7.95 04/29/22 价格变动 -1.625pt，当前价格 96.500，收盘价格 98.125。 青岛城投集团 QDCityCons 4.25 12/04/22 价格变动 -1.697pt，当前价格 97.303，收盘价格 99.000。 新奥股份 ENNEco 7.5 02/27/21 价格变动 -1.012pt，当前价格 100.769，收盘价格 101.781。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。