伊利股份5年期美元债，初始价T+160区域

伊利股份（600887.SH）今日发行Reg S、5年期、基准规模美元债，初始价T+160bps区域。 这将是伊利股份首次发行美元计价债券。 花旗 (B&D)、汇丰、工银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，巴克莱、中信里昂证券、瑞士信贷、华泰国际、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 比较接近的可比债券是蒙牛乳业2020年6月发行的5年期美元债 Mengniu 1.875 06/17/2025 (当前剩余4.6年)。SereS的数据显示，蒙牛美元债11月11日收于T+143 mid。 蒙牛乳业美元债的债项评级为Baa1（穆迪），低于伊利股份拟发行债券一个子级。伊利债券的预期评级是A3 / A- (穆迪/标普)。 据华尔街交易员Deal Pipeline，伊利股份2019年3月曾公告，寻求境外发行不超过10亿美元债务融资工具。伊利股份在彼时表示：“公司拟通过在境外（英属维尔京群岛）注册成立全资子公司 Yili Holding Investment Limited，以其为发行人在中国境外发行不超过10亿美元（或等额离岸人民币或其他外币）的债务融资工具；伊利股份拟为本次发行债务融资工具提供无条件及不可撤销的跨境连带责任保证担保。” 条款概要如下： 发行人：Yili Holding Investment Limited 担保人：内蒙古伊利实业集团股份有限公司（Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd.，600887.SH，“伊利股份”） 担保人评级：A3 Stable / A- Stable (穆迪/标普) 预期发行评级：A3 / A- (穆迪/标普) STATUS: 固定利息、高级无抵押 格式：Reg S only 规模：美元基准规模 期限：5年 初始价：T+160bps区域 选择性赎回：Make-Whole Call; 1-month par call 募集资金用途：现有债务再融资、一般公司用途 控制权变动回售: 101% Put 条款：US$200k/US$1k；港交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：花旗 (B&D)、汇丰、工银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：巴克莱、中信里昂证券、瑞士信贷、华泰国际、浦发银行香港分行 TIMING: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。