中国中冶定价6亿美元次级永续债，票面利率3.5%

中国冶金科工股份有限公司（Metallurgical Corporation of China Ltd.，1618 HK / 601618 CH，穆迪：Baa1/稳定，简称“中国中冶”或“担保人”）1月13日（本周一）透过私募发行定价一笔Reg S、本金额6亿美元、永续NC3、票息3.5%、次级永续证券MCC 3.5 PERP，发行价为本金额的100%。 债券发行人是中冶控股（香港）有限公司（MCC Holding (Hong Kong) Corporation Limited），担保人是中国中冶，募集资金主要用于中国中冶现有债务的再融资以及一般企业用途，债券预期评级Baa2（穆迪）。 “永续证券Baa2的评级较中国中冶的高级无抵押债务评级低一个子级，以体现相关票据的次级地位。”穆迪表示。 发行后第三年末（2023年1月16日）是首个可赎回日，此后，每个付息日（每半年）可以赎回一次（at par）。 首个可赎回日如果发行人选择不赎回，票息将重置并上浮，公式为：彼时通行的3年期美国国债收益率 + 初始利差 190.7bps + 票息上浮 300bps。 债券包含票息自主延迟条款（受限于股息制动）。 中银国际、星展银行、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券1月16日交割。 SereS的数据显示，中国中冶有一笔类似结构的5亿美元、永续NC3、High Step-up 500bps、高级永续债MCC 4.95 PERP (穆迪Baa1) 在二级市场流通，距首个可赎回日1.3年，当前（1月15日）报价在102.396 / 3.04% YTW（中间价）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。