浙江吉利控股3年期SBLC美元债定价T+108，获逾10倍认购

浙江吉利控股（维好提供人）周四（3月18日）定价一笔Reg S、3年期、本金额4亿美元、高级无抵押、固定利息、信用增强 (SBLC) 债券 Geely 1.375 03/25/2024，初始价T3 + 160bps区域，最终指导价T3 + 108bps (#)，发行价T3 + 108bps / 99.895 / 1.411%。最终定价较初始价大幅收窄52基点。 债券由浙江吉利控股的BVI全资附属公司 LEVC Finance Ltd 发行、浙江吉利控股提供维好、中国银行新加坡分行提供SBLC增信。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超45亿美元（含6.6亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高4亿美元”。 新债的最终订单量超过41亿美元（含6.85亿美元承销商订单，来自127个账户），投资者地域分布为：亚太地区92%、EMEA 8%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金47%、银行/金融机构47%、保险公司3%、私人银行/其他3%。 中国银行、法国巴黎银行（B&D）、中信银行（国际）、星展银行、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国建设银行（亚洲）、中国光大银行香港分行、民银资本、Natixis担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行募集资金用于：为2021年5月到期的若干现有离岸债券（Geely 2.75 05/26/2021）再融资。这笔即将到期的存量债也是“维好+SBLC”的发行结构：浙江吉利控股提供维好、中国银行伦敦分行提供SBLC。 条款概要如下： 发行人：LEVC Finance Ltd 维好提供人：浙江吉利控股集团有限公司（Zhejiang Geely Holding Group Company Limited，“浙江吉利控股”） SBLC提供人：中国银行股份有限公司新加坡分行（Bank of China Limited, Singapore Branch） SBLC提供人评级：A1 Stable / A Stable / A Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：A1 (穆迪) 发行类型：固定利息、高级无抵押、信用增强债券 格式：Regulation S 规模：4亿美元 期限：3年 票面利率：1.375%, S/A, 30/360 发行利差：CT3 + 108bps 发行收益率/发行价：1.411% / 99.895% 交割日：2021年3月25日 (T+5) 到期日：2024年3月25日 基准美国国债（Pricing Ref）：T 0 ¼ 03/15/24 @ 99-242 / 0.331% 对冲美国国债（Hedge Ref）：T 0 ⅛ 02/28/23 @ 99-303 / 0.151% 对冲比率：151% 募集资金用途：为2021年5月到期的若干现有离岸债券（Geely 2.75 05/26/2021）再融资 适用法律：英国法 条款：USD200k/1k；新交所上市 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行、法国巴黎银行（B&D）、中信银行（国际）、星展银行、汇丰 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国建设银行（亚洲）、中国光大银行香港分行、民银资本、Natixis ISIN：XS2295883206 TOE：21:20 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。