越秀地产定价3年和5.5年期美元债，规模合计12亿美元

越秀地产股份有限公司（Yuexiu Property Company Limited，惠誉：BBB- Stable，穆迪：Baa3 Negative，123 HK，简称“越秀地产”）周四担保发行了两种期限的Reg S、合计12亿美元、无抵押、非次级、固息债券，其中： 3年期、8亿美元债券YueXiu 4.875 04/19/21，初始价T3 + 270bps区域，发行价T3 + 245bps / 99.840，发行价较初始价缩窄25bps； 5.5年期、4亿美元债券YueXiu 5.375 10/19/23，初始价T5 + 310bps区域，发行价T5 + 290bps / 99.115，发行价较初始价缩窄20bps。 周五亚洲收盘时间，3年期新债中间价在T2 + 255 (-5bps vs reoffer)，5.5年期新债在T5 + 296 (+6bps vs reoffer)。 债券发行人是卓裕控股有限公司（Westwood Group Holdings Limited，越秀地产的间接全资附属公司），担保人是越秀地产，债券预期评级Baa3 / BBB-（穆迪/惠誉）。发行后，在港交所上市，适用英国法律。 此次发行将作为发行人30亿美元有担保中期票据计划的一部分。所得款项净额（约11.9518亿美元）将用于现有债务再融资，及一般公司用途。 债券包含Change of Control Put Option，CoC的触发门槛包括：广州市国资委、广州越秀集团或彼等各自之承继者终止拥有越秀地产之控制权。所谓“控制权”，即取得或控制越秀地产已发行股本超过35%之投票权，或，任免全部或大多数董事会或其他监管团体成员之权利。 中国银行（香港）、创兴银行、民银资本、星展银行、德意志银行、国泰君安国际、汇丰（B&D）、摩根士丹利、野村、越秀证券、中国光大银行香港分行、中国民生银行香港分行、兴业银行香港分行担任经办人。其中，创兴银行及越秀证券为广州越秀集团的附属公司。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。