阜丰集团3年期美元债，初始价T3+345区域

阜丰集团有限公司（Fufeng Group Limited，546 HK，标普：BBB- stable，惠誉：BB+ stable，简称“阜丰集团”）今日发行Reg S、3年期、美元基准规模、固定利息、高级无抵押债券，初始价（IPG）CT3 + 345bps区域。 债券拟由阜丰集团直接发行，预期评级BBB-（标普），募集资金用于再融资及业务发展用途。债券将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 债券将包含票息上浮（Coupon Step Up Change），触发条件为： (i) 如果债券未能获得两家评级机构中的任何一家的评级； (ii) 如果债券仅获得一家评级机构的评级，且，该债券评级为“BB+或更低”；或者 (iii) 如果债券获得全部两家评级机构的评级，且，两个债券评级皆为“BB+或更低”。 从当前评级来看，惠誉对阜丰集团的长期发行人违约评级（IDR）和高级无抵押评级为'BB+'，但拟发行债券仅有标普BBB-债项评级。不考虑未来可能的评级变动，若标普下调债项评级一个级距（notch），将触发票息上浮。 德意志银行（B&D）、汇丰银行、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人，中国银行（香港）、中国民生银行香港分行、国泰君安国际、茂宸证券有限公司（Mason Securities Limited）、瑞穗证券。债券预计今日定价，8月28日交割。 阜丰集团主要制造及销售发酵食品添加剂（包括味精、谷氨酸、复合调味品、淀粉甜味剂、玉米油等）、生化产品及淀粉产品，公司于山东、陕西、江苏、黑龙江、内蒙古及新疆设有生产厂房，主要向中国客户进行销售。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。