世茂集团定价2笔合计10.48亿美元债券，最终订单超43亿美元

世茂集团（813.HK）周一（9月13日）定价双期限的Reg S、本金额合计10.48亿美元、高级债券，其中： 2年期、3亿美元、常规债券 Shimao 3.975 09/16/2023，初始价4.375%区域，最终指导价3.975% (#)，发行价3.975% / 100； 5.33年NC3、7.48亿美元、绿色债券 Shimao 5.2 01/16/2027，初始价5.625%区域，最终指导价5.25% (#)，发行价5.25% / 99.777。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单合计超55亿美元（含4.6亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单合计超43亿美元，具体如下： 2年期 - 最终订单超15亿美元（来自118个账户），投资者类型分布为：资管/基金68%、私人银行/公司投资者21%、银行/金融机构11%，投资者地域分布为：亚洲86%、EMEA 14%； 5.33年NC3 - 最终订单超28亿美元（来自170个账户），投资者类型分布为：资管/基金81%、私人银行/公司投资者14%、银行/金融机构5%；投资者地域分布为：亚洲82%、EMEA 18%。 二级市场方面，本周一（新交易定价日），世茂集团存量债曲线全日收跌50c - 1pt以上，主要是因为新交易的IPG相比存量曲线而言较宽（较多溢价），比如，Shimao 5.6 07/15/2026 上周五（9月10日）收盘 bid 在 104.5 / 4.3%，另一笔 Shimao 4.6 07/13/2030 则 bid 在 101.375 / 4.4%。 周二开盘，世茂新债小幅高开，其中，2年期报100/100.2 (发行价100)，5.33年期报99.875/100.375 (发行价99.777)。 汇丰、摩根大通、摩根士丹利 (B&D) 担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中金公司、富强证券、SMBC Nikko、渣打银行、大华银行、交银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 交银国际在最后阶段加入承销团。 条款概要如下： 发行人: 世茂集团控股有限公司（Shimao Group Holdings Limited，813.HK，“世茂集团”） 发行人评级: Ba1 Positive (穆迪) / BBB- Stable (标普) / BBB- Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 发行类型: 固定利息、高级票据 格式: Regulation S 发行规模: 3亿美元 丨 7.48亿美元 期限: 2年（常规债券） 丨 5.33年NC3（5年零4个月）（绿色债券） 到期日: 2023年9月16日 丨 2027年1月16日 首个付息日: 2022年3月16日 丨 2022年1月16日 票面利率 (SA, 30/360): 3.975% 丨 5.20% 发行价格: 100.00 丨 99.777 发行收益率: 3.975% 丨 5.25% ISIN: XS2385392779 丨 XS2385392936 赎回安排: 不适用 丨 2024年9月16日 @102.6%; 2025年9月16日 @101.3% Make Whole Call: T+50bps 交割日: 2021年9月16日 (T+3) 条款: 新交所上市; US$200,000/US$1,000; 纽约法 募集资金用途: 公司拟将本次发行募集资金净额用于现有一年内到期的中长期境外债券再融资。如上所述，公司计划根据其绿色融资框架，将发行2027年票据的所得款项净额的等额资金全部或部分用于合资格绿色项目的融资或再融资。 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 汇丰、摩根大通、摩根士丹利 (B&D) 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中金公司、富强证券（Fortune (HK) Securities Limited）、SMBC Nikko、渣打银行、大华银行、交银国际 TOE: 10:35PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。