光明食品拟发行欧元计价高级债券

光明食品（集团）有限公司（Bright Food (Group) Co., Ltd.，Baa3 / BBB- / A-，简称“光明食品”）计划近期发行3年和5年期、RegS、欧元计价、高级无抵押债券，固定收益投资者会议7月3日起，在香港和欧洲召开。 倘最终发行，债券发行人是Bright Food Singapore Holdings Pte. Ltd.，担保人是光明食品，债券的预期评级是Baa3 / BBB- / A-（穆迪/标普/惠誉）。 法国巴黎银行、汇丰、荷兰国际集团（ING）、中国银行、中国工商银行担任此次发行的联席全球协调人和联席簿记人，交通银行香港分行、中国建设银行新加坡分行、德国商业银行（Commerzbank）、星展银行、荷兰合作银行（Rabobank）、法兴银行、浦银国际、渣打银行担任联席簿记人。 光明食品现有一笔相同信用结构、2019年到期、4亿欧元债券Bright Food 1.625% 06/03/19在二级市场流通，这笔债券定价于2016年5月底，发行价MS + 185bps / 99.693。 穆迪指出，光明食品‘Baa3’的评级综合了其‘ba3’的基础信用评估（BCA）以及3个子级的提升，提升的依据是：穆迪对光明食品受困时获得上海市政府支持的可能性评估为“高”。 该支持预期考虑了光明食品由上海市政府全资所有、公司在保障上海食品供应和食品安全方面的重要地位，以及上海市政府以往提供支持的强有力记录，包括经常性补贴和注资。 2016年，光明食品的收入达人民币1556亿元，2016年底其“调整后债务/EBITDA”比率（不包括中国农业发展银行为其粮食储备业务提供的贷款）从2015年的9.2倍降至6.7倍左右。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。