郑州城建5年期美元债定价3.8%，规模2亿美元

郑州城建集团投资有限公司（Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co., Ltd.，惠誉：BBB+ Stable，联合评级国际：A- Stable，简称“郑州城建”或“发行人”）周四（1月9日）定价Reg S、5年期（2025年1月16日到期）、本金额2亿美元、固定利息3.8%、高级无抵押债券ZZUrban 3.8 01/16/2025，初始价4.3%区域，最终指导价3.8%，发行价3.8% / 本金额的100%。 值得注意的是，郑州城建此前在2019年11月首发美元债时，3年期美元债ZZUrban 3.8 11/14/2022发行利率为3.8%；而本次更长期限的5年期新债同样定价在3.8%。此外，郑州城建5年期新债的3.8%票面利率也低于其母公司——郑州地产集团有限公司（“郑地集团”）2019年9月底定价的3年期美元债ZZRE 3.95 10/09/2022。 作为参考，SereS的数据显示，新交易宣布前（1月8日收盘），郑州城建3年期旧债报价在100.2 / 3.72%（中间价），而郑地集团3年期旧债同期报价在100.617 / 3.71%（中间价）。 郑州市国资委通过其全资子公司郑地集团持有郑州城建100%的股份。 周四下午，最终指导价发布时，5年期新债的订单超19亿美元（包含6亿美元承销商订单）。 债券由郑州城建直接发行，债券预期评级BBB+ / A-（惠誉/联合评级国际），募集资金用于：郑州城建运营项目的开发和建设、再融资现有债务。 中金公司（B&D）、中信银行（国际）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交银国际、东方证券（香港）、招银国际、中国银行、中国民生银行香港分行、招商证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券1月16日（T+5）交割，将在港交所和澳交所（MOX）上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200,000 / USD1,000。 “郑州城建是郑州市主要的投融资平台之一，承接市政基础设施建设和维护、酒店运营和商品贸易等多种业务，以支持郑州市的经济发展。郑州城建已将其基础设施建设项目范围从道路和桥梁扩展到棚户区改造、公共服务设施以及生态环境治理。”联合评级国际表示：“郑州城建主要负责郑州市四环内市政基础设施项目的建设和投资。主要已完工项目包括京广快速路一期工程、金水路西延项目、东三环快速通道项目等。目前正在建设的项目包括郑州大剧院、郑州市民活动中心、贾鲁河综合治理生态绿化工程和中原新区棚户区改造。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。