12月6日二级市场回顾：IG安静、HY涨跌互现，融创、龙光、世茂等领涨，恒大领跌，荣盛发展、金轮天地寻求交换要约/展期

美国11月新增就业创年内最低但失业率超预期下降，就业数据料不改美联储加速减码的计划。隔夜（上周五）美国三大股指收跌，标普500跌0.8%、道琼斯跌0.2%、纳斯达克跌1.9%，在美上市中概股重挫、金龙中国指数跌9.1%，创2008年以来最大跌幅。国债方面，2年/5年/10年/30年期美国国债收益率分别 -2.5bps / -7.4bps / -10bps / -9bps。 本周一（12月6日），恒生指数跌1.76%；A股三大指数收盘集体下跌。 12月6日晚间，中国人民银行决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。 行业消息层面，报道称11月房地产贷款同比多增2000亿人民币。 【投资级】 临近年底，投资级板块极其安静，China IG利差大体不变。 TMT跑输大盘，收盘利差不变 - 拓宽2bps。 【高收益房地产】 中国乃至亚洲最大的高收益美元债发行人——恒大上周五盘后宣告违约、寻求债务重组，由于早已在市场预期之中（11月底就有报道称恒大2.6亿美元离岸私募票据的持有人计划再次调用中国恒大的担保），加上降准新闻提振，本周一，China HY整体而言并未受到太大冲击，板块涨跌互现，部分名字收高1 - 3pt以上。 融创曲线收高4 - 5pt，领涨高收益板块，传言称融创获两家大行列入“白名单”。 龙光曲线涨1 - 2pt；有报道称龙光将配股募资11.7亿港元，价格为每股6.80港元。 旭辉涨50c - 1pt；路劲涨75c - 1.5pt；广州富力收高50c - 1pt。 碧桂园涨75c - 2pt（碧桂园宣布赎回及注销45.24亿港元可转债），世茂涨1.5 - 2.5pt。 雅居乐涨跌互现：永续跌1 - 2pt、bullet涨1 - 2pt。 恒大曲线周一大幅标低2 - 10pt，短端2022s领跌，曲线来到19 ~ 25水平。恒大上周五宣布违约后，广东省政府随即约谈恒大并派出工作组，“一行两会”也轮番发布声明安抚市场。恒大还有一笔美元债逾期利息的宽限期今日届满，不付款也将构成违约并触发恒大公募美元债券的交叉违约。 花样年跌2 - 3pt；阳光城跌1 - 3pt，尽管母公司有4亿美元境内中票展期1年的正面消息；奥园跌1pt（标普因未偿还借款将奥园评级下调至“SD”；应发行人要求撤销评级）。 佳兆业曲线跌1pt。山高金融公告，佳兆业以1.86亿港币出售香港写字楼资产，用来部分抵偿债务欠付山高金融的债务，并展期剩余债务至2022年10月。 融信跌2 - 4pt；合景泰富跌2 - 3pt；弘阳地产跌1 - 3pt；建业地产跌1 - 2pt；合生创展跌1pt；绿地跌50c - 2pt；中骏跌50c - 1.5pt；时代中国跌25c - 1pt。 近日市场传闻“中南建设被曝流动性困难，中南服务二次递表或受影响”，中南方面回应称，中南服务早前已通过港交所聆讯，后续会择机推进上市，“二次递表将受影响”、“流动性困难”为不实信息。中南建设美元债变动不大，因为价格早已在30区间。 禹洲集团表示，已就12月15日到期的5.6亿人民币ABS汇出足额资金至清算所。禹洲集团美元债今天不变，在25 ~ 35范围（2022s除外，在50+）。 阳光100宣布，无力到期偿付1.7亿美元债券本息，将构成违约事件并触发交叉违约（该公司此前已在8月份由一笔可转债未付款触发交叉违约）。 荣盛发展寻求就2笔存量美元债发起交换要约，海通国际正代表公司收集投资者反馈，预计在圣诞节之前作出最终决定；两笔存量债是 RiseSunRE 8.95 01/18/2022 和 RiseSunRE 8 04/24/2022，本金额合计约7.8亿美元。此外，穆迪今天将荣盛发展降级至B3/Caa1，展望维持负面。荣盛发展美元债变动不大。 金轮天地公告，寻求3笔合计4.45亿美元存量票据展期，最终条款暂未确定，确定后将适时公告；该公司已委任国泰君安国际及安迈融资顾问有限公司为联席财务顾问、以及委任Linklaters为法律顾问。金轮天地美元债变动不大，在high 30 - 40范围。 朗诗地产及其控股股东购回两笔合计1550万美元绿色债券；朗诗美元债变动不大，在75 ~ 85范围。 【其他板块】 巨星医疗控股公告，美元债重组议案获持有人会议表决通过，支持率95.8%；后续将提呈开曼法院作出裁决。 中民投美元债再获展期1年至2024年8月2日。 浙江吉利控股和吉利汽车的“BBB-”评级获标普确认，因评级缓冲空间增强，展望从“负面”调整为“稳定”。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。