5月29日盘后回顾：市场等待特朗普讲话丨中航资本、广州富力地产、泰禾集团、湘潭城乡建设发展集团、蓝光发展、天齐锂业、力高集团、洛娃集团、山东如意、景瑞控股、茂业国际、中国中车、招商局港口、和记港口信托、上港集团、大新银行、创兴银行、上海商业银行、华侨永亨银行

特朗普表示将在周五举行的新闻发布会上谈中国问题，周四美股高开低走，三大股指下跌0.21% - 0.58%。 【二级市场】 本周五，中资美元债二级市场走弱。因等待特朗普周五的讲话，投资者趋于防守。 投资级方面，China IG利差整体变宽3 - 5bps，阿里巴巴/腾讯美元债利差拓宽2 - 3bps，AMC/中国化工集团美元债拓宽3bps。此外，港资名字今日利差走阔5 - 10bps，跑输大市。 新债方面，昨日定价的中航资本5年期新债 (4亿美元发行量 vs 13亿美元订单 [含9.2亿美元承销商订单] ) 表现不佳，利差全日拓宽10bps。 高收益方面，China HY价格整体下跌25c - 50c，广州富力地产美元债curve下跌50c - 1pt。 SereS的数据显示，泰禾集团2021和2023年美元债今日下跌约5pt（详见下文 - 价格异动）。消息层面，28日，之前风传的“厦门国贸有意接盘泰禾集团”被厦门国贸官方明确否认。 5月29日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 5月29日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有2笔新交易宣布： 湘潭城乡建设发展集团有限公司3年期美元债，长沙银行提供SBLC，初始价4.8%区域。 蓝光发展2年期美元债，初始价11.875%区域，最终指导价11.5% (THE NUMBER)，订单超11亿美元 (含4.55亿美元承销商订单)。 【行业新闻】 天齐锂业据悉按期支付了3亿美元债券TianqiLithium 3.75 11/28/2022的应付利息。债券付息日在5月28日，应付利息为562.5万美元。 力高集团（1622.HK）28日宣布，由于王卫锋先生需要投放更多时间于个人事务上，已辞任执行董事，即日生效。 洛娃科技实业集团有限公司5月29日披露，公告期内（2020年05月1日 - 30日），发行人及其关联公司在管理人监督下自行管理财产和营业事务；债权认定工作基本完成；对外债权及财产追收工作仍在进行中；没有重大资产处置事项，发行人涉及境外重整事务，因受境外疫情影响进展缓慢。 据界面新闻，推迟了整整一个月后，山东如意集团旗下上市子公司——如意毛纺（002193.SZ）5月28日公布了2019年报，并被审计机构出具有保留事项的审计意见。意见主要集中在预付账款、预付资金流向关联方以及通过应收账款向关联方输送利益。 【评级行动/评论】 联合国际确认景瑞控股有限公司 ‘B+’ 的国际长期发行人评级和国际长期发行债务评级；发行人评级展望稳定。 鹏元国际确认茂业国际控股有限公司 'B+' 国际评级；展望稳定。 标普：因面对新冠疫情下的业务韧性且资产负债表强劲，中国中车的“A+”评级获确认；展望稳定。 穆迪确认招商局港口的Baa1发行人评级，展望维持稳定。 穆迪确认和记港口信托的Baa1发行人评级，展望维持稳定。 穆迪确认上港集团的A1发行人评级和a2基础信用评估，展望维持稳定。 惠誉确认大新银行的评级为 'BBB+'，展望稳定。 惠誉确认创兴银行的评级为 'BBB'，展望稳定。 惠誉确认上海商业银行的评级为 'A-'，展望稳定。 惠誉确认华侨永亨银行的VR为 'a-'，维持对IDR的负面展望。 穆迪5月29日表示，由于新冠肺炎疫情增加了经济和市场的不确定性，中国证券公司的最新财务业绩显示第一季度利润总体趋弱。但是，当季杠杆、风险偏好和流动性仍保持基本稳定，与穆迪对这些公司的稳定展望相符。这8家公司包括: 中信证券 (Baa1/稳定)、中金公司 (Baa1/稳定)、国泰君安 (Baa1/稳定)、华泰证券 (Baa2/稳定)、招商证券 (Baa1/稳定)、光大证券 (Baa3/稳定)、东方证券 (Baa3/稳定) 和东兴证券 (Baa2/稳定)。穆迪的主要观点包括：投资损失和信贷成本的上升削弱了利润；经纪和资产管理业务的增加推高了手续费收入；总体较低的杠杆和市场融资规模支持资产负债表的迅速扩张。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） 房地产 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -4.900pt，当前价格 66.100，收盘价格 71.000，收盘时间 2020年5月28日18:00（下同）。 Tahoe 8.125 01/17/23 价格变动 -5.850pt，当前价格 51.200，收盘价格 57.050。 Evergrande 10 04/11/23 价格变动 -1.090pt，当前价格 88.325，收盘价格 89.415。 Fantasia 10.875 01/09/23 价格变动 -1.773pt，当前价格 97.877，收盘价格 99.650。 FEConsortium 7.375 PERP 价格变动 -1.067pt，当前价格 97.450，收盘价格 98.517。 Jiayuan 13.75 02/18/23 价格变动 -1.272pt，当前价格 95.400，收盘价格 96.672。 SouthCity 7.25 11/20/22 价格变动 -1.667pt，当前价格 78.627，收盘价格 80.294。 Sunac 7.5 02/01/24 价格变动 -1.381pt，当前价格 97.096，收盘价格 98.477。 ITCProp 4.75 10/14/21 价格变动 +6.670pt，当前价格 87.470，收盘价格 80.800。 Sunshine100 11.5 07/05/21 价格变动 +4.550pt，当前价格 94.600，收盘价格 90.050。 Sunshine100 8.5 09/27/20 价格变动 +1.690pt，当前价格 88.200，收盘价格 86.510。 Redco 9.875 05/02/21 价格变动 +1.703pt，当前价格 93.442，收盘价格 91.739。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 +2.000pt，当前价格 97.400，收盘价格 95.400。 城投/地方国企 AHTrans 4.875 09/13/21 价格变动 -1.566pt，当前价格 100.467，收盘价格 102.033。 CQEnergy 5.625 03/18/22 价格变动 +1.559pt，当前价格 94.100，收盘价格 92.541。 FangYang 7.5 11/29/21 价格变动 +1.125pt，当前价格 97.925，收盘价格 96.800。 KMRail 3.5 12/12/22 价格变动 +1.511pt，当前价格 99.406，收盘价格 97.895。 KMRail 3.9 12/12/24 价格变动 -1.328pt，当前价格 95.484，收盘价格 96.812。 QDCityCons 4 10/08/24 价格变动 -2.565pt，当前价格 97.855，收盘价格 100.420。 QDWestCoast 3.9 11/18/22 价格变动 -1.024pt，当前价格 99.176，收盘价格 100.200。 QHInv 6.4 07/10/21 价格变动 -1.028pt，当前价格 36.152，收盘价格 37.180。 SCRailway 3.8 06/27/22 价格变动 +1.095pt，当前价格 101.186，收盘价格 100.091。 SDHiSpeed 4 12/21/20 价格变动 +1.045pt，当前价格 99.733，收盘价格 98.688。 TZHuaxin 6.8 03/15/21 价格变动 +1.350pt，当前价格 95.550，收盘价格 94.200。 WFUrbanCons 6.5 10/23/21 价格变动 +1.872pt，当前价格 102.130，收盘价格 100.258。 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 -1.012pt，当前价格 96.854，收盘价格 97.866。 XZETDZ 6.75 03/27/21 价格变动 -2.483pt，当前价格 96.800，收盘价格 99.283。 ZYRoad 4.6 06/20/22 价格变动 -1.667pt，当前价格 98.833，收盘价格 100.500。 校企 PKURes 8.45 07/14/20 价格变动 +1.467pt，当前价格 27.800，收盘价格 26.333。 工业 Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 +14.275pt，当前价格 43.275，收盘价格 29.000。 APPChina 8 09/27/21 价格变动 +3.048pt，当前价格 98.800，收盘价格 95.752。 CMOC 5.48 02/01/22 价格变动 +2.218pt，当前价格 99.149，收盘价格 96.931。 Hilong 8.25 09/26/22 价格变动 -1.836pt，当前价格 32.796，收盘价格 34.632。 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 +1.660pt，当前价格 34.900，收盘价格 33.240。 ZRXinda 7.25 10/26/20 价格变动 -1.983pt，当前价格 22.267，收盘价格 24.250。 零售 eHiCar 5.875 08/14/22 价格变动 +4.013pt，当前价格 73.700，收盘价格 69.687。 博彩 Melco 4.875 06/06/25 价格变动 -1.088pt，当前价格 98.851，收盘价格 99.939。 StudioCity 7.25 02/11/24 价格变动 +1.542pt，当前价格 99.750，收盘价格 98.208。 WynnMacau 5.125 12/15/29 价格变动 +2.000pt，当前价格 99.000，收盘价格 97.000。 其他 CCBLife 4.5 04/21/77 价格变动 -1.588pt，当前价格 96.100，收盘价格 97.688。 Li&Fung 5.25 PERP 价格变动 +1.593pt，当前价格 67.413，收盘价格 65.820。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。