惠誉：中国新资本规则对银行评级的影响有限

惠誉评级 - 上海/香港 - 2023年2月21日：惠誉表示，中国修订后的商业银行资本规则在短期内对惠誉的银行评级影响有限，但随着时间推移，新规成功实施可能对惠誉对中国银行经营环境的评估产生积极影响，并扩大生存能力评级的缓冲空间。惠誉预计，新规生效后受评银行的资本状况将发生微小变化，而驱动发行人违约评级（IDR）的政府支持预期将不受影响。 中国银行业监管机构于2023年2月18日启动了针对大中型商业银行实施巴塞尔协议III国际最终标准的新资本规则征求意见稿。新规将于2024年1月1日生效，采取差异化监管方式，根据调整后的表内外规模和跨境风险敞口将银行分为三类。 属于第一类的最大银行（包括惠誉所有授评的商业银行）的规则与最终巴塞尔协议III框架紧密一致，但某些资产的风险权重更为保守。这将提高其资本管理的风险敏感性，并提高资本比率和公开披露在全球范围内的可比性。 第二类银行的资本规定更加简化，与现行要求基本没有变化。最小的银行属于第三类，将适用最简化的资本和披露标准，尽管新规并未降低其当前的资本要求。惠誉认为，分层监管表明监管机构努力在提高银行业的韧性和限制小型银行的监管合规成本之间取得平衡。 惠誉认为信用风险计算方法的变化最为重要，因为信用风险占中国银行风险承担活动的大部分，尽管这对评级的影响有限。那些适用修订后标准方法的银行将受益于适度的资本提升，这是由于与监管机构认为支持实体经济或具有较低信用风险的行业相关的特定信用风险敞口的风险权重降低。尽管如此，对风险敞口采取更优惠的处理方式带来的潜在资本提升，将部分被可能与金融体系关联性更强的其他几种敞口类型的更高风险权重所抵消。 修订办法还规定资管产品根据标的投资的披露粒度和风险状况计算风险权重。这些更严格的要求可能会略微增加银行资本压力，但由于披露有限，影响难以估计。 惠誉预计，改进后的基于内部评级 (internal rating-based, IRB) 的方法和降低的产出下限对资本的影响有限。根据更新后的规则，监管机构将限制高级IRB的使用，并将规定银行对大中型企业、银行和其他金融机构的风险敞口的违约损失率 (LGD) 和违约风险敞口 (EAD) 参数。这将消除银行业风险加权资产 (RWA) 可变性的两个最重要来源。这一变化总体上不会影响中国的银行，因为它们不使用高级IRB计算非零售风险敞口。 只有五大国有银行和招商银行（A-/稳定）采用了IRB方法，但在计算非零售风险敞口时仅对自身的违约概率进行建模。因此，规定的LGD和EAD变化对银行资本水平的影响微乎其微。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Fitch Rtgs: China’s New Capital Rules to Have Limited Impact on Bank Ratings (21 February 2023) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。