复星国际5NC3美元债定价5.95％，规模4亿美元，订单超20亿美元

复星国际（656.HK）周一（10月12日）定价Reg S、5年期NC3、本金额4亿美元、高级无抵押债券FosunIntl 5.95 10/19/2025，初始价6.40%区域，发行价5.95％ / 本金额的100%。 尽管最终定价较初始价大幅缩窄了45基点，新债的最终订单量依然超过20亿美元（含1.8亿美元承销商订单，来自175个账户），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 8%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司90%、银行/金融机构3%、私人银行7%。 周二早盘，新债的二级表现良好，开盘在100.25 / 100.5，此后继续走高，最高见100.5 / 100.7 (发行价100)。 瑞士信贷（B＆D）、德意志银行、中银国际、中信银行（国际）、复星恒利、汇丰银行、法国外贸银行（Natixis）、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 【同时进行的收购要约】 与新债的定价同期，复星国际同步发起美元债收购要约：10月12日开始，针对410,266,000美元存量债券 FosunIntl 6.875 01/31/2021 (ISIN: XS1884682763) 发起现金收购要约，收购价为本金额的101.475%（另加应计利息）。 要约截止日期在伦敦时间10月20日下午4:00，结算日预计在10月22日前后。 收购要约受限于“最高接纳金额”，预计不会超过“新发行金额”（即拟发行新债的规模）（可调整）。10月13日早间，新债定价后，公司宣布“最高接纳金额”为410,266,000美元，即收购要约标的债券的全部存量本金额，略微高于4亿美元的“新发行金额”。 由于“最高接纳金额”等于“存量本金额”，因此，发行人将接纳购买任何及所有根据要约有效提交的票据，实际上已不存在“最高接纳金额”的限制。 收购要约以新债的成功发行为先决条件之一，换句话说，收购要约的资金来源是拟发行新债的募集资金及/或公司的营运资金。 瑞士信贷、德意志银行担任收购要约的交易经理，D.F. King 担任资讯及要约代理。 新债的条款概要如下： 发行人：Fortune Star (BVI) Limited 母公司担保人：复星国际有限公司（Fosun International Limited，00656.HK，“复星国际”） 发行类型：美元计价、高级无抵押、固定利率债券 格式：Reg S 母公司担保人评级：Ba3 (Negative) / BB (Negative) (穆迪/标普) 预期发行评级：BB (标普) 发行规模：4亿美元 票面利率：5.95％ S/A 30/360 发行价/发行收益率：本金额的100％ / 5.95％ 期限：5年期NC3 交易日（定价日）：2020年10月12日 交割日：2020年10月19日（T + 5） 到期日：2025年10月19日 赎回安排：2023年10月19日或之后任何时间，发行人可以按本金额的102％赎回；2024年10月19日或之后任何时间，赎回价为本金额的101％。 所得款项用途：为若干现有离岸债务再融资（包括为同时进行的收购要约提供资金）；营运资金和一般公司用途 其他条款：新交所上市；最小面值/增量US$ 200K/1K；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷（B＆D）、德意志银行、中银国际、中信银行（国际）、复星恒利、汇丰银行、法国外贸银行（Natixis）、渣打银行 ISIN: XS2238561794 TOE: 18:04 UKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。