融信中国2.5年期、票息11.25%美元债（交换要约New Money），初始价11%

融信中国控股有限公司（Ronshine China Holdings Limited，3301.HK， 穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，惠誉：B+ Stable，简称“融信”或“公司”或“发行人”）今日发行Reg S、2.5年期（2021年8月22日到期）、美元计价、固定利息（票面利率11.25%）、高级债券，初始价（Initial Price Guidance）11%。 债券拟由融信直接发行，附属公司担保人（融信的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B+ (惠誉)，募集资金净额用于若干现有债务的再融资。 瑞士信贷（B&D）、UBS、交银国际、光银国际、中金公司、中信里昂证券、招银国际、中达证券、国泰君安国际、海通国际、汇丰、东方证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，债券预计今日定价。 这笔新交易是融信美元旧票据（Ronshine 8.25 02/01/21）交换要约下的额外新票据（new money，或称“同时发行新票据”）。融信稍早前公布了旧票据交换要约及同意征求的结果。 交换要约的结果 交换要约已于伦敦时间2019年2月15日下午4时正届满。截至交换截止时间，390,466,000美元的旧票据（占旧票据本金总额约48.81%）已根据交换要约有效地呈交以作交换。最高接受金额（4亿美元）没有被超过。 融信将悉数（不按比例缩减）接受该等旧票据以作交换。就呈交以作交换之旧票据而言，融信预期将根据交换要约发行392,238,000美元的新票据（其金额包括资本化利息）（“新交换票据”或“交换要约新票据”）。新交换票据（ISIN: XS1950819729）将于2021年8月22日到期，将按每年11.25%之利率计息，分期每半年支付。 于结算日（2019年2月22日或前后），融信将向有效地呈交彼等的旧票据及获接受作交换的合资格持有人交付本金额392,238,000美元的新交换票据及1,083,282.69美元现金，以悉数支付交换代价。 票据发行后，交换要约新票据即与额外新票据合并及构成单一系列（consolidated immediately）。票据将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 同意征求的结果 同意征求已于伦敦时间2019年2月15日下午4时正届满，融信已有效接获持有769,541,000美元的旧票据（占旧票据本金总额约96.19%，由其持有人只递交同意的本金总额约47.38%的旧票据及按交换要约有效地呈交及获接受作交换的本金总额约48.81%的旧票据组成）的持有人之所需同意。 经取得所需同意后，融信、融达有限公司及融泰有限公司（作为附属公司担保人）及花旗国际有限公司（“受托人”）将于结算日订立一份补充契约以证明2018年2月契约的拟修订。 所有于交换要约截止时间前对拟修订有效地递交同意的旧票据持有人（未有呈交任何旧票据）就提供该等同意，将合资格按彼等持有之未偿付旧票据本金额每1,000美元获得1.50美元的同意费用等值之现金款项。按交换要约有效地呈交彼等的旧票据及获接受作交换的持有人将不会分别地获得有关该等旧票据的同意费用（已反映于交换代价）。融信将于结算日以现金支付总额为568,612.50美元的同意费用。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。