义乌市国资运营公司3年期美元债定价T3+225，获逾25亿美元认购额

义乌市国有资本运营有限公司（Yiwu State-owned Capital Operation Co., Ltd.，穆迪：Baa3 Stable，惠誉：BBB Stable，简称“义乌市国资运营公司”）周二担保发行了RegS、3年期、5亿美元、高级无抵押债券YWSOCO 4 12/05/20，初始价T3 + 250bps区域，FPG T3 + 225bps，发行价T3 + 225bps / T2 + 234.1bps / 99.796。 周二下午FPG发布前后，新债的认购额超过20亿美元；最终认购额超过25亿美元（5倍）。具体分配情况为：亚洲94%、EU 6%，基金68%、银行26%、保险公司/主权投资者4%、私人银行2%。 新债的首日表现良好，周三开盘T-Spread即缩窄10bps以上，此后有所回落，截至周三亚洲收盘，新债的指导中间价在T2 + 226bps附近（较发行价缩窄约8bps）。 债券由Chouzhou International Investment Limited发行，义乌市国资运营公司提供无条件及不可撤销担保，预期评级Baa3 / BBB（穆迪/惠誉），与担保人主体评级一致。发行人是义乌市国资运营公司的全资子公司。本次发行募集资金拟投资于关键基础设施项目，及作一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 渣打银行（B&D）、国信证券（香港）担任联席全球协调人，渣打银行、国信证券（香港）、中国银行、上银国际、中信银行（国际）、民银资本、国泰君安国际、东方证券（香港）、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人、联席簿记人。 义乌市国资运营公司由义乌市政府全资持有，业务包括：经营小商品交易市场、城市基础设施建设、房地产开发、棚户区改造项目、仓储物流、水务、公共交通。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。