金轮天地2.5年期NCNP1.5美元债定价14.25% YTP，规模1.7亿美元

金轮天地（1232.HK）周一（6月29日）定价Reg S、2.5年期NCNP1.5、1.7亿美元债券GoldenWheel 14.25 01/09/2023，初始价14.25%区域 (Yield-To-Put)，最终指导价14.25% (YTP)，发行价14.25% (YTP) / 本金额的100%。 周一早间，新债的IPG宣布时，期限为2.5年期NP1.5（含投资者回售选择权、不含发行人赎回选择权），不过，到债券定价完成后，条款中加入了投资者赎回选择权（Issuer Call Option，@114.25%），期限因此变更为2.5年期NCNP1.5。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超4亿美元（含1.15亿美元承销商订单）。 中银国际（B&D）、国泰君安国际、海通国际、中信里昂证券、汇丰、德意志银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，香江金融、东方证券（香港）、佳兆业金融集团担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 与新票据的发行同期，金轮天地6月29日宣布，针对存量美元债券GoldenWheel 7 01/18/2021发起现金回购要约，购买价为本金额的99.50%（另加应计利息），收购要约的资金来源即为上述新票据的募集资金。因此，收购要约的完成以新票据的成功发行为必要条件，而且，收购要约的“最高接受金额”不会高于“新票据发行所得款项净额”。 金轮天地已经在今日（6月30日）早间宣布，收购要约最高接受金额为1.2亿美元。 收购要约将于7月9日下午5时正 (欧洲中部时间) 届满。 中银国际为要约的交易经理及D.F. King为资讯及要约代理。 新债的条款概要如下： 发行人: 金轮天地控股有限公司（Golden Wheel Tiandi Holdings Company Limited，1232.HK，“金轮天地”） 附属公司担保人: 发行人的若干受限非中国附属公司 抵押: 以附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级: B2 stable (穆迪) / B- stable (惠誉) / B+ stable (联合国际) 预期发行评级: B2 (穆迪) / B+ (联合国际) 格式: Reg S 发行类型: 固定利息、高级票据 规模: 1.7亿美元 票面利率: 14.25%，半年付息一次，日计数30/360 付息日：2021年1月9日、2021年7月9日、2022年1月10日、2022年7月9日、2023年1月9日 发行价: 本金额的100.00% 发行收益率: 14.25% (Yield-To-Put) 交割日: 2020年7月9日 (T+7) 期限: 2.5年期NCNP1.5 到期日: 2023年1月9日 投资者回售选择权: Put at 100%，可回售日在2022年1月10日当日 发行人赎回选择权: Call at 114.25%，可赎回日在2022年1月10日当日及其后任意一日 控制权变动回售: Put at 101% 契约类型: Customary high yield covenant package 募集资金用途: 现有债务再融资，包括任何有关2021美元票据 (GoldenWheel 7 01/18/2021) 收购要约的付款 清算系统: Euroclear / Clearstream 适用法律: 纽约法 上市: 新交所 最小面值/增量: US$200k / US$1k 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中银国际（B&D）、国泰君安国际、海通国际、中信里昂证券、汇丰、德意志银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 香江金融、东方证券 (香港)、佳兆业金融集团 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。