郑州地铁集团3年期美元债定价T3+120bps，规模5亿美元，峰值订单超19亿美元

郑州地铁集团周二（11月9日）定价一笔Reg S、3年期、5亿美元、高级无抵押债券 ZZMetro 1.915 11/15/2024，初始价T3+160bps区域，最终指导价T3+120bps (THE #)，发行价T3+120bps / 100 / 1.915%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超19亿美元（含11.85亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 本次发行募集资金用于现有离岸债务再融资。SereS的数据显示，郑州地铁集团现有一笔5亿美元债券 ZZMetro 5 12/20/2021 即将到期。 郑州地铁集团的主体评级是 A3 Stable / A Stable（穆迪/惠誉），拟发行债券的预期发行评级是 A3 / A（穆迪/惠誉）。 据承销商，可比债券如下（新交易Mandate宣布时）： - 武汉地铁 WHMetro 1.58 11/03/2024 (A3/-/A) bid 在 100.47 / G+73 - 广州地铁 GZMetro 2.609 11/14/2024 (-/-/A+) bid 在 103.01 / G+89 中金公司 (B&D)、中国银行、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交银国际、中国光大银行香港分行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、民银资本、信银投资、国泰君安国际、浦发银行香港分行、渣打银行、浦银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 兴业银行香港分行在最后阶段升入联席全球协调人（初始价宣布时作为联席牵头经办人及联席账簿管理人），海通国际、盛源证券在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席牵头经办人及联席账簿管理人）。 条款概要如下： 发行人: 郑州地铁集团有限公司（Zhengzhou Metro Group Co., Ltd.，“郑州地铁集团”） 发行人评级: A3 Stable (穆迪) / A Stable (惠誉) 预期发行评级: A3 (穆迪) / A (惠誉) 格式: Reg S only, Category 1 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 币种: 美元 规模: 5亿美元 期限: 3年 发行利差: T3 + 120bps 发行收益率: 1.915% 发行价格: 100 票面利率: 1.915% (S/A, 30/360) 基准美国国债: T 0 ¾ 11/15/24 基准美国国债价格 / 收益率: 100-03⅜ / 0.715% 对冲美国国债: T 0 ⅜ 10/31/23 对冲美国国债价格 / 收益率: 99-29⅞ / 0.409% 募集资金用途: 现有离岸债务再融资 控制权变动回售: Put 101% 上市: 港交所 细节: US$200k/US$1k 适用法律: 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中金公司 (B&D)、中国银行、兴业银行香港分行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 交银国际、中国光大银行香港分行、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、民银资本、信银投资、国泰君安国际、浦发银行香港分行、渣打银行、浦银国际 清算系统: Euroclear & Clearstream 交割日: 2021年11月15日 (T+4) 到期日: 2024年11月15日 ISIN: XS2405793089 TOE: 21:55 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。