WTT（滙港电讯）5NC3美元债定价5.5%，获33亿美元认购额

WTT HK Limited（滙港电讯，前称“Wharf T&T - 九仓电讯”，穆迪：B1 Stable）周二发行了5年期NC3、高级无抵押、6.7亿美元债券WTT 5.5 11/21/22，初始价5.875%区域，发行价5.5%，获33亿美元认购额（近5倍）。 新债的首日表现良好，截至周三亚洲收盘，指导中间价在100.35（现金发行价100）。 债券由WTT Investment Ltd（惠誉：B+ Positive）发行，WTT HK Limited、WTT Development Ltd、WTT Cayman Corp、COL Ltd提供担保。所筹款项主要用于发行人的现有债务的再融资，即两笔合计50亿港元（约合6.4亿美元）贷款的再融资，以及一般公司用途。 债券的预期评级是B1 / BB-（穆迪/惠誉）。“债券的预期评级高于发行人主体评级（IDR）一个notch，反映债券高于平均水平的recovery prospects（已经体现在其‘RR3’的Recovery Rating之中），”惠誉在评级公告中指出：“发行人的大部分核心运营子公司将为债券提供担保。” WTT HK Limited（子公司担保人之一）由WTT Investment Ltd（发行人）全资持有。WTT HK Limited是香港第二大商业固网营运商，同时亦是香港首家及唯一一家专注服务商业客户、提供全面IT及通讯科技服务的供应商。 这笔RegS/144A美元债的投资者地域分布为：亚洲76%、EMEA 13%、美国11%；投资者类型分布上，基金及资产管理公司合计获配最大份额：88%。 花旗、汇丰、渣打银行担任联席全球协调人，花旗、汇丰、渣打银行、华泰金融控股（香港）有限公司、野村担任联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。