5月6日盘后回顾：中石化集团、长江和记、新鸿基地产、北大方正集团、阿里巴巴、新华联控股、网易、滨海投资、丽丰控股、紫金矿业、腾讯控股、华泰证券、华泰国际、华泰财险、平安产险、MI能源、Metropolitan Light、中国建设银行（新西兰）

新冠疫情/疫苗研发方面的利好消息、市场对经济解封的乐观预期盖过了“德国法院裁定欧洲央行量化宽松计划违宪”的负面消息，隔夜风险资产上涨，美国3大股指收涨0.6% - 1.1%，油价也大幅上涨14% - 20%。国债方面，周二美国国债下跌（收益率上升），其中，2年期收益率+1bp、10年期+3bp、30年期+5bp。 【二级市场】 本周三，日本继续休假，中资美元债二级市场相对安静，China IG利差不变 - 拓宽3bps，市场关注度集中在一级市场新交易（中石化集团、新鸿基地产今日宣布新交易IPG）。 中石化集团今天早上宣布了5年/10年/30年期基准规模新交易，但投资级油气板块早盘并未看到大幅波动，唯有中海油30年期存量美元债例外（利差拓宽10bps）。不过，随着中石化集团新交易的订单量强劲增长（香港时间周三下午订单超185亿美元），中石化集团存量美元债curve也开始作出反应，比如，Sinopec 2029s利差缩窄10bps。 投资级新债方面，长江和记昨日定价的2笔合计15亿美元Reg S/144A新债（70亿美元认购）交投非常活跃，10年期早盘利差缩窄3bps、30年期缩窄10bps以上（相比发行价）；到亚洲收盘时间，10年期利差缩窄6bps、30年期缩窄17bps（相比发行价）。 九龙仓置业上周定价的美元新债（5年 + 10年）早盘利差维持不变，投资者在观望今天新宣布的新鸿基地产10年期最终定价水平（IPG T+260区域）。 小米美元债今日利差缩窄6bps。 高收益方面，China HY价格整体上涨25c - 50c。High beta China HY有买盘需求，新城发展美元债上涨1pt。 5月6日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 5月6日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有2笔投资级新交易宣布，簿记动能皆十分强劲： 中石化集团5年/10年/30年期Reg S/144A美元债，初始价T+235区域/T+255区域/3.90%区域，订单超185亿美元（含39.3亿美元承销商订单，HKT 16:15PM）。 新鸿基地产10年期美元债，初始价T+260区域，最终指导价T+210，订单超46亿美元（含9000万美元承销商订单）。 【行业新闻】 北大方正集团管理人仅确认了由北大方正集团提供担保的9.8亿美元离岸债券的债权申报，另有约17亿美元的“维好”结构美元债有待确认，意味着“维好”结构的法律效力又将面临一次重要测试。北大方正集团管理人还驳回了北大资源集团（北大方正集团子公司）美元债PKURes 8.45 07/14/2020持有人的债权申报。 鹏瑞利置地集团（Perennial Real Estate，SGX: 40S）5月6日公告，拟以16.8亿新币的价格将新加坡安盛保险大厦（AXA Tower）的50%股权出售予阿里巴巴，交易预计2020年6月完成。 据公司公告，截至5月5日，新华联控股持有新华联文旅（000620）股份数量1,160,272,587股，占新华联文旅总股本的61.17%，累计被冻结和被轮候冻结1,160,272,587股，占其持有新华联文旅股份总数的100%，占新华联文旅总股本的61.17%。 据媒体报道，网易已聘请瑞士信贷、中金等安排香港二次上市事宜。 【评级行动/评论】 惠誉：滨海投资向中石化配股将带来益处。 标普暂停（Suspended）丽丰控股的 'B+' 评级，因无法获取足够信息。 惠誉表示，紫金矿业（BBB-/Stable）可能失去巴布亚新几内亚的Porgera金矿，这将降低其黄金产量、弱化EBITDA生成和去杠杆能力，因而带来负面信用影响；尽管如此 ，惠誉预期紫金矿业仍可达成短期去杠杆目标，因而其评级维持不变。 标普：腾讯控股展现出经营业绩强劲的过往记录，“A+”评级获确认，展望稳定。 标普：华泰证券及其核心子公司华泰国际的 'BBB/A-2' 评级获确认；展望正面。 惠誉确认华泰财产保险有限公司的 'A' 保险财务实力评级，展望稳定。 标普：中国平安财产保险股份有限公司的评级展望从“稳定”调整至“负面”，'A-' 评级获确认。负面展望反映标普的观点，即，长期低利率的环境加上投资市场波动上升，将在未来两年拖累平安集团的资本水平和盈利能力。 惠誉确认并撤销MI能源（MIE）的 'C' 评级。 惠誉确认Metropolitan Light Company的评级为 'BB'，展望稳定。 应发行人要求，标普撤销了中国建设银行（新西兰）（China Construction Bank (New Zealand) Ltd.）的 'A/A-1' 评级。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Tahoe 11 12/10/20 价格变动 +9.200pt，当前价格 93.200，收盘价格 84.000，收盘时间 2020年5月5日18:00（下同）。 Sinic 11.75 03/10/21 价格变动 +5.993pt，当前价格 97.393，收盘价格 91.400。 SOCAM 6.25 05/08/20 价格变动 +3.550pt，当前价格 100.000，收盘价格 96.450。 Xinyuan 14.2 10/15/21 价格变动 +2.537pt，当前价格 80.800，收盘价格 78.263。 SouthCity 10.875 06/26/22 价格变动 +2.509pt，当前价格 84.829，收盘价格 82.320。 Jinmao 4.875 PERP 价格变动 +2.376pt，当前价格 81.450，收盘价格 79.074。 Agile 8.375 PERP 价格变动 +1.921pt，当前价格 95.517，收盘价格 93.596。 Regal 6.5 PERP 价格变动 +1.574pt，当前价格 78.065，收盘价格 76.491。 CIFI 5.375 PERP 价格变动 +1.520pt，当前价格 88.275，收盘价格 86.755。 RedStar 3.375 09/21/22 价格变动 +1.356pt，当前价格 89.151，收盘价格 87.795。 Agile 6.875 PERP 价格变动 +1.569pt，当前价格 92.201，收盘价格 90.632。 Redco 11 08/29/20 价格变动 +1.165pt，当前价格 96.334，收盘价格 95.169。 Zhenro 8.7 08/03/22 价格变动 +1.054pt，当前价格 99.328，收盘价格 98.274。 Cogard 5.125 01/14/27 价格变动 +1.205pt，当前价格 94.229，收盘价格 93.024。 Yida 10 03/27/22 价格变动 +1.525pt，当前价格 76.025，收盘价格 74.500。 Xinyuan 7.75 02/28/21 价格变动 -1.786pt，当前价格 80.081，收盘价格 81.867。 Emperor 5 03/30/22 价格变动 -1.305pt，当前价格 94.295，收盘价格 95.600。 Sunshine100 10.5 12/05/21 价格变动 -2.000pt，当前价格 80.400，收盘价格 82.400。 Jiayuan 13.75 03/11/22 价格变动 -1.678pt，当前价格 91.700，收盘价格 93.378。 Zhongliang 11.5 09/26/21 价格变动 -1.375pt，当前价格 95.825，收盘价格 97.200。 ModernLand 11.8 02/26/22 价格变动 -1.436pt，当前价格 90.814，收盘价格 92.250。 校企 Unigroup 6.5 01/31/28 价格变动 +1.200pt，当前价格 50.000，收盘价格 48.800。 Founder 5.35 01/24/23 价格变动 -5.818pt，当前价格 16.000，收盘价格 21.818。 Founder 7.45 10/16/22 价格变动 -5.925pt，当前价格 16.400，收盘价格 22.325。 FounderSec 6.9 11/16/20 价格变动 -1.956pt，当前价格 91.811，收盘价格 93.767。 城投/地方国企 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 +2.277pt，当前价格 97.819，收盘价格 95.542。 ZYRoad 4.6 06/20/22 价格变动 +1.667pt，当前价格 100.500，收盘价格 98.833。 AHTrans 4.875 09/13/21 价格变动 -1.359pt，当前价格 100.279，收盘价格 101.638。 工业 APPChina 8 09/27/21 价格变动 +2.299pt，当前价格 99.200，收盘价格 96.901。 Zoomlion 6.125 12/20/22 价格变动 -2.687pt，当前价格 95.713，收盘价格 98.400。 Yihua 8.5 10/23/20 价格变动 -5.000pt，当前价格 29.000，收盘价格 34.000。 ZRXinda 7.25 10/26/20 价格变动 -3.900pt，当前价格 22.000，收盘价格 25.900。 ZhaojinMining 5.5 03/01/22 价格变动 -2.683pt，当前价格 97.117，收盘价格 99.800。 Hilong 8.25 09/26/22 价格变动 -1.333pt，当前价格 57.800，收盘价格 59.133。 AT1 ZYBank 5.6 PERP 价格变动 +1.173pt，当前价格 90.095，收盘价格 88.922。 GZRCBank 5.9 PERP 价格变动 +3.010pt，当前价格 96.000，收盘价格 92.990。 零售 Maoye 13.25 09/27/20 价格变动 +4.400pt，当前价格 96.750，收盘价格 92.350。 eHiCar 5.875 08/14/22 价格变动 -3.172pt，当前价格 62.449，收盘价格 65.621。 GrandAuto 8.625 04/08/22 价格变动 -1.750pt，当前价格 70.250，收盘价格 72.000。 公用事业 ChinaWater 5.25 02/07/22 价格变动 +1.148pt，当前价格 94.309，收盘价格 93.161。 HuaChen 6.625 05/18/20 价格变动 +2.900pt，当前价格 31.000，收盘价格 28.100。 GCLNewEnergy 7.1 01/30/21 价格变动 +1.250pt，当前价格 45.100，收盘价格 43.850。 BEWG 4.95 05/02/23 价格变动 -1.674pt，当前价格 98.400，收盘价格 100.074。 其他 SunshineLife 3.15 04/20/21 价格变动 +2.178pt，当前价格 99.588，收盘价格 97.410。 Yestar 6.9 09/15/21 价格变动 +1.300pt，当前价格 60.300，收盘价格 59.000。 AMTD 7.625 PERP 价格变动 +1.764pt，当前价格 92.600，收盘价格 90.836。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。