更新：南洋商业银行10年期NC5美元Tier 2次级票据定价T5+210bps / 6.133%，规模7亿美元，最终订单超41亿美元
* 补充了book stats。
【BOOK STATS】
峰值订单（at FPG）超49亿美元 (含9.06亿美元承销商订单 + 1.308亿美元 "PROP" PER SFC CODE)。
最终订单超41亿美元 (包含8.11亿美元承销商订单 + 1.463亿美元 ADDITONAL PROP PER SFC)，来自319个账户，投资者地域分布为：亚洲 90%、EMEA/离岸美国 10%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金 53%、银行/金融机构 34%、保险公司 11%、私人银行/其他 2%。
【条款概要】
发行人：南洋商业银行有限公司 (Nanyang Commercial Bank, Limited，“南洋商业银行”)
发行类型：美元计价、符合巴塞尔协议III、Tier 2次级票据
等级：构成发行人的次级责任，受偿顺序仅优先于Tier 1资本工具
格式：Regulation S, Category 1
发行人评级：Baa1/负面 (穆迪)
预期发行评级：Baa2 (穆迪)
币种：美元
发行规模：7亿美元
定价日：2024年7月30日
交割日：2024年8月6日 (T+5)
期限：10年期NC5（前5年不可赎回）
可赎回日（发行人选择权）：2029年8月6日 ("重置日")
票面利率：6.00%, S/A, 30/360
发行利差：CT5+210bps
发行价格：99.435
发行收益率：6.133%
基准美国国债：T 4 07/31/29 Govt
基准美国国债价格 / 收益率：99-27 1/4 | 4.033%
对冲比率：95%
票面利率：固定利息，半年付息一次；将于重置日重置票面利率，公式为“彼时通行5年期美国国债收益率 + 初始利差”。
发行人赎回选择权：获得香港金管局事先同意后，发行人有权在发行后第5年末行权赎回（one-time call），赎回价为本金额的100%
提前赎回事件：发生预扣税事件、税收减免事件或资本事件时，发行人可以按本金额的100%赎回，前提是事先获得香港金管局书面批准。
不可持续经营损失吸收条款：不可撤销的本金减计（全额或部分）、取消任何累计未付利息（全额或部分）。
不可持续经营事件：以下情形的较早发生者 (a) 香港金管局书面通知发行人，其认为有必要进行减计或转换，否则发行人将无法持续经营；(b) 政府机构或其他有权监管机构认为，有必要提供公共部门注资或同等效力支持，否则发行人将无法持续经营。
香港处置机制当局权力：适用
募集资金用途：补充南洋商业银行的Tier 2资本，符合《银行业(资本)规则》(Cap. 155L)。
上市：港交所
最小面值/增量：U.S.$250k x U.S.$1k
适用法律：英国法（次级条款适用香港法）
联席全球协调人、联席账簿管理人 & 联席牵头经办人：南洋商业银行、中银国际、美银证券、信达国际、中信建投国际、建银国际、农银国际、法国巴黎银行、交银国际
联席账簿管理人 & 联席牵头经办人：澳新银行、中国银行 (香港)、东亚银行、中州国际、中信银行 (国际)、中国光大银行香港分行、中金公司、花旗、中信证券、招银国际、招商永隆银行、民银资本、信银投资、东方汇理银行、星展银行、广发证券、国泰君安国际、汇丰、工银国际、兴业银行香港分行、瑞穗、SMBC Nikko、浦银国际、渣打银行、UBS
B&D：中银国际
ISIN / Common code：XS2842544491 / 284254449
TOE：19:36 UKT
信托人：中国建设银行 (亚洲) 股份有限公司
注：农银国际、法国巴黎银行、交银国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人。
注2：初始价T5+250bps区域，最终指导价T5+210bps (THE NUMBER)，LAUNCH SPREAD T5+210bps，LAUNCH SIZE 7亿美元。
注3：发行人法律顾问是年利达（英国法及香港法）、金杜（中国法），承销商法律顾问是安理（英国法及香港法）、海问律师事务所（中国法），信托人法律顾问是安理（英国法）；南洋商业银行的审计师是安永、普华永道。
©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。