和记港口信托5年期美元债定价T5+80bps，规模5亿美元，订单超17.5亿美元

和记港口控股信托（SGX: NS8U，简称“和记港口信托”）周二（9月14日）定价一笔Reg S、5年期、5亿美元、高级无抵押债券 HutchPort 1.5 09/17/2026，初始价T5 + 115bps区域，最终指导价T5 + 80bps (THE #)，发行价T5 + 80bps / 1.621% / 99.421。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超22亿美元（含1亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单超17.5亿美元（含7500万美元承销商订单，来自105个账户），投资者地域分布为：亚洲95%、EMEA 5%，投资者类型分布为：基金71%、银行13%、保险公司12%、公共部门3%、私人银行1%。 和记港口信托此前在2021年3月发行过同信用结构的5亿美元债券 HutchPort 2 03/19/2026，发行价T5 + 120bps；这笔存量债的当前二级报价在 G+77.3 / Z+67.1 bid。 周三早盘，新债报T5 + 84/82 (发行价+80)。 债券由公司的开曼SPV发行，和记港口信托及其子公司 HPHT Limited 提供担保。 美银证券、星展银行、汇丰 (B&D)、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: HPHT Finance (21) (II) Limited (注册于开曼群岛) 担保人: (1) 和记港口控股信托（Hutchison Port Holdings Trust）（透过其信托管理人，即注册于新加坡的 Hutchison Port Holdings Management Pte. Limited）；(2) HPHT Limited (注册于香港，为和记港口控股信托的全资附属公司) 担保人评级: Baa1 Stable / A- Stable (穆迪/标普) - 和记港口控股信托 预期发行评级: Baa1 / A- (穆迪/标普) 格式: Reg S 发行类型: 固定利息、高级无抵押 发行规模: 5亿美元 期限: 5年 票面利率: 1.50% (S/A 30/360) 交割日: 2021年9月17日 到期日: 2026年9月17日 发行利差: +80 bps vs T 0 ¾ 08/31/26 (HR 99%) 发行收益率/发行价格: 1.621% / 99.421 基准美国国债收益率/价格: 0.821% / 99-21 募集资金用途: 现有债务再融资及/或一般公司用途 发行人赎回选择权：1-month Par Call 上市: 新交所 最小面值/增量: US$200k/US$1k 适用法律: 英国法 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 美银证券、星展银行、汇丰 (B&D)、渣打银行 ISIN/COMMON CODE: XS2387263440 / 238726344 TOE: 8.14PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。