标普：监管措施对海通证券的财务影响有限（完整评级公告）

香港，2021年4月2日—标普全球评级1日表示，近期监管措施对海通证券股份有限公司（海通证券；BBB/稳定/A-2）及其香港子公司海通国际证券集团有限公司（海通国际；BBB/稳定/A-2）的业绩产生显著影响的可能性很小。 我们认为，近期中国证券监督管理委员会（证监会）的监管措施对海通证券财务业绩的直接影响并不显著。现阶段，其间接影响，包括对该中国券商的声誉风险和其他业务的影响，亦有限。受此次监管措施影响的业务对海通证券盈利的贡献较小。 2021年3月24日，证监会对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月，对其子公司海通资管采取责令暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问服务12个月、责令暂停新增私募资管产品备案6个月的监管措施。此外，证监会要求海通证券增加内部合规检查次数并提交合规检查报告。证监会在公告中指出海通证券相关业务的内控存在问题。 在证监会采取此次监管措施之前，中国银行间市场交易商协会对海通证券以及与2020年永城煤电控股集团有限公司债券违约相关的三家子公司发布自律处分信息。 我们认为海通证券在近期一系列事件之后一直在采取措施改善其风控，包括进一步加强各子公司之间业务协作上的管理。然而，如果风控问题反复出现，我们则可能下调对于海通证券风险部位的评估，从而给评级带来负面影响。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。