领展REIT 10年期美元债定价T+110bps，规模6亿美元，订单超11亿美元

领展REIT（823.HK）周二（1月11日）定价一笔Reg S、10年期、6亿美元、高级无抵押债券 LinkREIT 2.75 01/19/2032，初始价T10 + 140bps区域，最终指导价T10 + 110bps (#)，发行价T10 + 110bps / 2.86% / 99.049。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超20亿美元（含2.7亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单超11亿美元（含2.5亿美元承销商订单，来自逾65个账户），投资者地域分布为：亚洲 99%、欧洲 1%，投资者类型分布为：基金/保险公司 60%、银行 36%、私人银行/其他 4%。 周三开盘，新债报发行价（T+110）左右，此后利差逐步走阔，临近中午报 T+118/116。 星展银行 (B&D)、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行 (香港)、美银证券、瑞穗证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: The Link Finance (Cayman) 2009 Limited 担保人: The Link Holdings Limited、Link Properties Limited 以及汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司（HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited，作为领展房地产投资信讬基金（Link Real Estate Investment Trust，823.HK，简称“领展REIT”）的受托人） REIT管理人: Link Asset Management Limited 领展REIT评级: A2 stable / A stable / A stable（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级: A2 / A（穆迪/标普） 发行类型: 高级无抵押、固定利息、有担保票据，根据发行人的中期票据计划提取 格式: Reg S 规模: 6亿美元 期限: 10年 票面利率: 2.75% p.a., S/A, 30/360 发行利差: T+110bps 发行收益率/价格: 2.86% / 99.049 定价日: 2022年1月11日 交割日: 2022年1月19日 到期日: 2032年1月19日 对冲美国国债: T 1 ⅜ 11/15/31 对冲美国国债收益率/价格: 1.760% / 96-17 对冲比率: 97% 募集资金用途: 一般公司用途 其他细节: 港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 星展银行 (B&D)、汇丰 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银行 (香港)、美银证券、瑞穗证券 ISIN: XS2417084030 TOE: 21:13 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。