杭州上城城投364天维好美元债定价5.9%，规模2亿美元

杭州上城城投本周二（6月6日）定价一笔 Reg S、364天短期限、2亿美元、维好信用结构、高级无抵押债券 HZSCUrban 5.9 06/11/2024，初始价6.3%区域，最终指导价5.9% (THE #)，Launch Yield 5.9%，发行价5.9% / 100。 债券由BVI子公司 Zhejiang Boxin 发行，并由杭州上城城投提供维好协议、流动性支持协议和股权收购承诺函，预期发行评级 BBB (惠誉)，与维好提供人主体评级一致。Zhejiang Boxin 是作为杭州上城城投无独立业务运营的融资平台。 惠誉指出，维好协议要求杭州上城城投维持 Zhejiang Boxin 的偿债能力；杭州上城城投同时在股权收购承诺函中明确向境外子公司转移资金用于偿付受评债券的本息的适用方式，包括收购境外子公司持有的股权。 本次发行募集资金将用于境外债务再融资、项目建设和补充营运资本。SereS的数据显示，杭州上城城投现有一笔相同信用结构的364天维好美元债 HZSCUrban 3.99 07/27/2023 即将到期，本金额为3亿美元。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超4.9亿美元（含2.08亿美元承销商订单），预期发行规模“待定”。最终订单及分配暂未公布。 中金公司（B&D）担任独家全球协调人，中金公司、交银国际、中信银行 (国际)、兴证国际、中信建投国际、信银投资、广发证券、金信期盈、浦发银行香港分行、浦银国际、民银资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 民银资本在最后阶段加入承销团，建银国际、华泰国际在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 惠誉的资料显示，杭州市政府将原上城区和江干区合并为新上城区后，上城区政府于2021年成立了杭州上城城投。该公司受上城区委托，主要从事城市开发活动。 条款概要如下： 发行人: 浙江柏鑫（英属维尔京）有限公司（Zhejiang Boxin (BVI) Limited） 维好协议、股权购买承诺及流动性支持协议提供人: 杭州上城区城市建设投资集团有限公司（Hangzhou Shangcheng District Urban Construction Investment Group Co. Ltd.，简称“杭州上城城投”） 维好提供人评级: BBB (Stable) (惠誉) 预期发行评级: BBB (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1) 发行规模: 2亿美元 期限: 364天 发行收益率: 5.9% 发行价格: 100% 票面利率: 5.9%, S/A, 30/360 募集资金用途: 现有债务再融资、项目建设、一般公司用途 上市: 新交所 条款: US$200k/US$1k；英国法 清算系统: Euroclear/Clearstream 定价日: 2023年6月6日 交割日: 2023年6月13日 (T+5) 到期日: 2024年6月11日 独家全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 交银国际、中信银行 (国际)、兴证国际、中信建投国际、信银投资、广发证券、金信期盈、浦发银行香港分行、浦银国际、民银资本 B&D: 中金公司 ISIN: XS2618570068 TOE: 22:52 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。