新世界发展定价绿色债券及社会责任债券，规模合计7亿美元，最终订单合计超30亿美元

新世界发展（17.HK）周三（6月8日）定价2笔Reg S、无评级、合计7亿美元债券，其中： - 永续NC3、300bps High step-up、票息可递延、绿色、高级永续资本证券 NWD 6.15 PERP，初始价6.50%区域，最终指导价6.15% (#)，发行价6.15% / 100 / T3 + 320.1bps，发行规模5亿美元； - 5年期bullet、高级无抵押、社会责任债券 (Social Notes) NWD 5.875 06/16/2027，初始价T5+325bps区域，最终指导价T5+290bps (the number)，发行价T5+290bps / 99.808 / 5.92%，发行规模2亿美元。 据估计，两笔新债的最终定价均包含约30基点的新发溢价，因此受到投资者追捧：周三下午，最终指导价发布时，两笔新债的峰值订单合计超33亿美元。 最终订单合计超30亿美元，具体分配如下： - 永续债最终订单达15亿美元（3倍认购，来自118个账户），投资者类型分布为：资产管理公司/基金 55%、私人银行 36%、银行/金融机构/保险公司 9%，投资者地域分布为：亚太地区 98%、EMEA 2%； - 5年期债券最终订单达15亿美元（7.5倍认购，来自125个账户），投资者类型分布为：资产管理公司/基金 59%、私人银行/公司投资者 37%、银行/金融机构 4%，投资者地域分布为：亚太地区 98%、EMEA 2%。 周四早盘，新债的二级表现良好，尤其是获得7.5倍认购的5年期新债，具体如下： - 永续新债开盘报 100.125/100.375 (发行价100)、最高见 100.2/100.4、此后回落到 100/100.2； - 5年期新债开盘报 T+275/265 (发行价+290)，此后一路收窄到 T+265/260 (-25bps)。 汇丰、瑞穗证券、摩根士丹利、渣打银行、UBS (B&D) 担任2笔新债发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。汇丰、UBS为联席绿色结构顾问及社会责任债券结构顾问。 绿色永续债募集资金用于为担保人《可持续融资框架》下的合格绿色项目提供融资或再融资，5年期社会责任债券募集资金则用于为合资格社会责任项目（Eligible Social Projects）提供融资或再融资。 根据 ICMA 的《社会责任债券原则》，社会责任债券是指将募集资金用于为具有正面社会效益的新增或存量项目提供融资的债券，其社会效益项目类别包括但不限于提供及/或提升：可负担的基础生活设施、基本服务需求、可负担的住宅、创造就业、食品安全、社会经济发展和权利保障。 与2笔新债的定价同期，新世界发展周三宣布，针对9.5亿美元存量债券 NWD 4.375 11/30/2022 发起现金收购要约，收购价100.5（另加应计利息），最终接纳金额待定。要约将于伦敦时间6月17日下午4:00截止，将由新世界发展的经营现金流或其他内部资源拨付所需资金。 汇丰、UBS担任收购要约的联席交易经理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。