国投（国家开发投资集团）定价2笔合计10亿美元债券，获逾47亿美元认购

中央政府100%持股的政策性投资公司——国家开发投资集团有限公司（State Development & Investment Corp., Ltd.，穆迪：A2 stable，标普：A stable，惠誉：A+ stable，简称“国投”或“担保人”）周二定价2种期限的Reg S、合计10亿美元本金额、高级无抵押债券，其中： 5年期、5亿美元、绿色债券SDIC 3.25 05/21/24，初始价T5 + 140bps区域，最终指导价T5 + 110 - 115bps (WPIR)，发行价T5 + 110bps / 99.812； 10年期、5亿美元债券SDIC 3.75 05/21/29，初始价T10 + 170bps区域，最终指导价T10 + 140 - 145bps (WPIR)，发行价T10 + 140bps / 99.488。 周二下午，最终指导价发布时，2笔新债的订单量合计超过62亿美元（包含18.4亿美元的承销商订单）。 2笔新债的最终订单量超过47亿美元（4.7倍认购），具体分配如下： 5年期绿债 - 最终订单量超24亿美元（4.8倍认购，来自104名投资者，包含承销商订单），投资者地域分布为：亚洲79%、EMEA 21%，投资者类型分布为：资管/基金52%、银行34%、保险公司/主权财富基金13%、私人银行/其他1%； 10年期债券 - 最终订单量超23亿美元（4.6倍认购，来自106名投资者，包含承销商订单），投资者地域分布为：亚洲81%、EMEA 19%，投资者类型分布为：资管/基金68%、银行24%、保险公司/主权财富基金7%、私人银行/其他1%。 周三早盘，新债的表现良好（尤其5年期），具体而言，5年期新债利差缩窄约8bps，10年期缩窄5bps。 债券发行人是Rongshi International Finance Limited（国投的境外全资附属公司），国投提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级A2 / A+（穆迪/惠誉）。 5年期债券（绿色债券）的募集资金将用于合资格绿色项目，10年期债券的募集资金则用于：海外项目建设、一般公司用途、债务再融资。 中国银行、星展银行、汇丰、摩根大通担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行香港分行、中信银行（国际）、中国建设银行（亚洲）、花旗、招银国际、德意志银行、安信国际、工银亚洲、瑞穗证券、Natixis、法兴银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 公司还委任汇丰为独家绿色结构顾问，以及，就香港品质保证局（HKQAA）的绿色金融认证委任汇丰和中国节能皓信环境顾问集团（CECEPEC）为联席顾问。 此次发行将作为国投30亿美元中票计划的一部分。债券5月21日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 穆迪的资料显示，国投的核心投资包括发电、港口和铁路、金融服务和先进制造业；截至2017年底，其投资组合价值约为人民币1,280亿元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。