条款：中国电建永续NC5美元次级证券定价4.65%，规模3亿美元

发行人: 山东电建维京有限公司（SEPCO Virgin Limited） 担保人: 中国电力建设集团有限公司（Power Construction Corporation of China，中国电建） 格式: Reg S CAT1，次级、有担保、永续证券 担保人评级: Baa1 (Negative) / BBB+ (Stable) / A- (Negative) (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: BBB (惠誉) 币种: 美元 发行规模: 3亿美元 期限: 永续NC5 票面利率: 4.65% (S/A, 30/360) 发行收益率: 4.65% 发行价: 100 初始发行利差: T5 + 76.6bps 基准美国国债: T 3 ½ 09/30/29 基准美国国债价格/收益率: 98-09 / 3.884% 定价日: 2024年10月15日 交割日: 2024年10月21日 (T+4) 首个重置日: 2029年10月21日 票息率: 发行后前5年为固定利息4.65%，每半年期末付息；此后，于首个重置日（发行后第5年末）及其后每5年，票息将重置为新的固定利率，公式为：初始利差76.6bps + 5年期美国国债收益率 + 300bps票息上浮，每半年期末支付。 选择性赎回: 发行人可以在可赎回日选择全额（而非部分）行权赎回，赎回价为本金额的100%；可赎回日包括：(i) 首个重置日之前3个月期间的任意一天；或者 (ii) 首个重置日之后，为每个利息支付日。 票息自主递延: 发行人可全权自行决定递延支付票息，递延支付的票息可累积并计复利，票息递延受限于股息制动（Dividend Stopper）。 提前赎回事件: (i) 控制权变动事件 - 首个可赎回日之前101%、此后按100%赎回；(ii) 会计事件 / Gross-up Event / 违反契约事件 / 最小存量 / 相关债务违约事件 - 按100%赎回。 基于特定事件的票息上浮: 仅限首个重置日之前，若发生控制权变更事件、违反契约事件或相关债务违约事件，且发行人未有赎回或修复相关事件，则票息将上浮300bps。 细节: 最小面值/增量为 U.S.$200K/1K; 港交所上市; 英国法 募集资金用途: 用于偿还集团的离岸债务 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 建银国际、汇丰 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 农银国际、交银国际、中金公司、中信建投国际、中信证券、民银资本、国泰君安国际、华泰国际、工银国际、渣打银行 B&D: 汇丰 ISIN: XS2915938448 Common Code: 291593844 TOE: 20:30 HKT 注：初始价5.05%区域，最终指导价4.65% (THE #)，Launch Yield 4.65%，Launch Size 3亿美元。 注2：峰值订单（at FPG）超16亿美元 (包含4.7亿美元承销商订单 + 6550万美元 PROP PER SFC)。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。